多年来，日本加密货币社区一直呼吁结束将加密货币视为“杂项收入”的时代。最终，在2023年12月19日，这一诉求得到了具体的政治回应。 自民党和日本维新党发布了一份里程碑式的纲要，作为2026财年税收改革的一部分，标志着日本对待数字财富的方式发生了根本性转变。

日本2026年税制改革的核心内容

日本2026年的加密货币税制改革将加密货币从“投机工具”重新归类为合法的“资产形成金融产品”。虽然这项改革总体上朝着积极的方向发展，但政策制定者采取的是选择性而非普遍适用的方式。 “绿色区域”将获得最明显的收益，涵盖现货交易、衍生品和加密货币ETF或信托——所有这些都将转移到20%的单独税收制度。 这些类别的交易者还将获得三年亏损结转，使他们能够用过去的亏损抵消未来的利润，并使加密货币的税收待遇更接近股票和外汇的税收待遇。

缺乏统一性：部分领域仍面临高税率

然而，这项改革并没有在Web3领域得到统一应用。 监管机构继续将质押奖励、借贷收益和NFT视为杂项收入，并在收到时征税，税率通常可达55%。 此外，该改革还引入了一种名为“特定加密资产”的新分类。 虽然最终定义尚未出台，但它似乎主要涵盖在日本金融工具交易法注册的交易所上市的代币。 因此，交易未上市山寨币或去中心化协议的交易者可能无法享受20%的统一税率，并且可能仍然要遵守更为繁重的综合税收制度。

潜在风险与合规挑战

加密货币的损失不能抵消股票市场的收益，这强化了一种严格的征税方式，即对每类资产分别征税。 通过将加密货币与传统金融产品更紧密地联系起来，这项改革也为未来征收“离境税”打开了大门。该税项可能对投资者移居海外时未实现的收益征税。 毋庸置疑，

政府将要求交易所直接提交统一的交易报告，从而杜绝人工提交或提交不完整报告的可能性。 因此，投资者现在就应该开始整理历史记录并使用自动损益跟踪工具。 这是因为，一旦2026年规则生效，准确地将收购成本与回报价值区分开来对于顺利合规地提交文件至关重要。

全球范围内的类似发展

与此同时，香港的ASPIRe框架即将完成，将托管人和交易商纳入银行层面的规则，巩固该市作为机构资本全面监管门户的地位。 此外，俄罗斯在多年奉行限制性政策之后，终于将建立一个分级体系，使数字资产所有权合法化。这将限制散户投资者的参与规模，同时允许合格投资者扩大投资规模。 最后，西班牙也在推动欧洲正朝着完全透明的方向发展，其中MiCA将于2026年7月全面生效，DAC8将于1月开始。 因此，展望2026年，全球加密货币的愿景是……监管寒冬即将结束，取而代之的是一个结构更加规范、透明、由机构主导的市场周期。

总结与展望

日本的税制改革表明，加密货币终于被视为一种真正的金融产品，而不是一种边缘资产类别。 转向单独征税是一种进步，但资产类型之间的碎片化意味着监管机构仍然对Web3持谨慎态度。