文|大 何

很久没有聊养老金话题了，今天来聊一聊一些最新的变化。

第一个是2025职工社保利率出来了。

1.5%，全国都按这个利率执行。

这个利率是你缴纳的养老金个人部分存在账上每年的记账利率。

产生的利息要到2026年上半年才统一入账，继续复利滚存。

22年还是6%开头的，现在直接1开头了，这利率掉的比出生人口还快。

这个其实不意外，毕竟现在国有大行五年期的存款利率也就只有1.3%了，按这个趋势，利率短期看不到回头迹象。

早些年过的都是什么好日子啊。

不过要注意，这个1.5%是职工的社保利率，

城乡居民养老金的记账利率一般都比职工高，大概是2.5%-3.5%，各省根据自己的情况自己定，后者反而更“香”。

第二个是，多地的城乡居民养老金的缴费上限又提高了。

最近两个月，云南、安徽、贵州、辽宁等地宣布城乡居民基本养老保险缴费档次最高标准将在2026年迎来上涨，这是时隔数年后再次出现的密集上涨现象。

云南直接上涨至1万元/年，成为全国首个缴费上限突破1万元的省份。

这就比较有意思了。

因为按照制度设计，农民养老金年缴费上限原则上不能超过本省(市)灵活就业人员参加职工基本养老保险的年缴费额。

2025年云南省城镇职工养老保险最低缴费基数是4357元每月，以灵活就业身份参保的费率是20%，算下来每年养老金缴费开支就是10456.8元;

而云南省2025年城乡居民养老保险缴费上限是9000元，2026年更是进一步提高到10000元。

几乎就是按照制度设计的上限来提的。

这一轮缴费上限上调后，不少地区的城乡居民养老保险最高缴费档，已经快要赶上当地城镇职工养老保险的最低缴费档了。

也不难看出这样调整的用意。

通过将居民养老保险的缴费上限拉至与职工养老保险灵活就业参保下限相近的水平，促使参保人员在两者之间进行权衡。

由于二者在长期领取待遇上存在明显差距，这会在很大程度上推动经济条件允许的人群转向以灵活就业形式参加职工养老保险。

实质上，这是一种渐进式的引导与筛选。

其实之前聊这方面话题的时候，后台也经常会收到类似的疑问，城乡居民养老保险和灵活就业养老保险怎么选合适?

简单来说，职工养老保险更像一个“强制储蓄 投资”模式，就门槛高，每月投进去的钱也多，当然，理论上未来的回报也更高。

但问题是，随着门槛(缴费基数)越来越高，退休年龄一再推迟，要交的年头也越来越长，这份“理财”的性价比，其实正在慢慢缩水。

而居民养老保险更像一个“个人储蓄 政府补贴”模式，虽然最后每月领的钱可能没前者多，但它最大的好处是灵活、轻松，而且绝对保本。

尤其是在现在这个银行利息低到可以忽略不计的时代，它的性价比反而越来越突出了。

这么说你可能还是不明白，那举个例子来具体说明一下。

假设是一个1980年出生的男性，今年刚好45岁，之前从来没有缴过社保，现在年纪大了，想要为养老做打算，该怎么选?

假如是选缴纳职工养老保险(就是灵活就业养老保险)，按照60岁退休，还剩15年缴纳。

但是，要注意，如果是之前从来没有缴过社保的，你的缴费年限就还不达标，还得继续缴。

因为从2025年开始，随着延迟退休改革实施，最低缴费年限也要提高。

自2030年开始，每年提高6个月，到2039年，就提高到了20年。

那他从45岁交到60岁，才交了15年，根本达不到领钱的标准，怎么办?

只能继续往后交，一直交到65岁，才能凑够20年，开始领养老金。

这又引出第二个问题：有几个人能保证自己，尤其是在体制外，能顺顺利利、不间断地连续缴费20年呢?

万一中间有个三五年没收入，断缴了，那退休的日子就得一推再推。

好，就算老王特别牛，真的在65岁顺利退休了。

我们再算一笔账。

根据第七次人口普查数据，中国男性的平均预期寿命是75.37岁。

65岁退休，意味着他大概能领10年养老金。

他能回本吗?难。

如果是65岁退休的话，个人账户记发月数对应的是101，那个人账户回本的年限是8.4年，

然后还要说的一点是，你每月缴纳灵活就业保险的钱，只有40%是进了你的个人账户。

剩下的60%是通过基础养老金的方式发给你的，这个又和前天说的社平工资挂钩。

如果社平工资接下来是保持微涨或者不涨的话，按 60% 基数缴费，每缴费 1 年可领取 0.8% 的社平工资，回本时间约108个月(9 年)。

基础养老金部分，是缴费基数越高，回本时间越长，社平工资涨的越多，回本时间越短。

如果是提前没了，那就只会退回缴费的40%个人账户的钱，然后加上一点丧葬费，抚恤金。

那60%的大头，就当是为社会做贡献了。

怎么看，这都像一场回本周期漫长、还带点风险的投资。

那如果选择的是城乡居民养老保险呢?

首先，退休时间有优势。

城乡居民养老保险目前最低缴费年限仍然是15年，而且统一是60周岁办理退休。

从退休年龄上来说，更具优势，退休越早，越早开始领钱，就越早能领回本。

其次是缴费灵活。

很多人灵活就业人员不愿意交社保的核心原因是交不起，因为自己要缴100%，每月动辄上千，压力山大。

居民养老保险就非常合适，最低的一年两三百元，怎么样都交得起。

没钱的时候，就可以交低一点的档次，有钱就交高一点，不会有缴费压力。

最最重要的是很划算，可以说是稳赚不赔的。

首先一个是交的钱都进入个人账户，你没领完或者不想交了，所有的钱都退给你，一分都不会少。

而且逐年缴纳有政策补贴(一般几百块钱)，存在个人账户里面还有利息。

不要小看了这个挂账利息，考虑复利的话，这其实也是一笔不小的钱了。

前面说了，现在城乡基本养老保险个人账户记账利率都还在2.5%以上，我查了一下，安徽今年的居民养老金个人账户记账利率居然达到了3.59%!

说实话，现在活期的利率都只有0.05%了，五年期也只有1.3%，在市面上根本买不到这种利率的保本理财产品了。

而且随着时代的发展，我国的存款利率大概率还会继续降低，负利率也不是不可能。

还有很重要的一点是，如果是银行存款的话，我们每月取用一部分只会越来越少，肯定有用完的一天。

而参加养老保险领取养老金，是每一个月都有固定的养老金待遇，打到我们的养老金账户上，不管我们是80岁还是100岁。

一种是坐吃山空，一种是稳定的活水，两者的心态是完全不一样的。

所以，对于灵活就业人员呢，如果职工养老保险交不起，那不如考虑更有性价比的城乡居民养老保险。

早点缴，按年缴，有能力就顶格缴。

这话我只能说给愿意听、愿意去了解的人。

有些人观念根深蒂固，我掰扯再多也没用。只希望你将来回想起来，别拍大腿后悔。

为啥这么说?

一来，如果在60岁之前从来没有缴过城乡居民养老保险的，已经过了60岁的，那是没办法一次补缴的。

有的地方是临近60周岁时候，可以去一次性补缴，有的地方可以提前补缴，这个最好去问问当地的人社部门。

如果没有缴过城乡居民养老保险的，那我们经常讨论的农村老人一个月一两百的养老金也都是领不到的。

这又是一个社保的基本常识：城乡居民养老的基础养老金（目前全国最低标准 123 元/月）是“参保待遇”，不是全民福利；

只有在制度实施前(2014年2月)已年满 60 周岁且从未领取过国家规定的基本养老保障待遇的农村老人，才能“不缴费、直接领”。

凡未满 60 周岁或制度实施后才到龄的，都必须先参保并累计缴满 15 年，才能按月领取基础养老金，否则一分钱也领不到。

二来，一次性补交的政策，可能随时会停。

查了几个地方的政策文件，发现有的城市，已经不允许一次性补缴了，只能继续逐年补交。

所以，如果有这方面打算的，一定要早做打算，因为政策口子正在收紧。

养老保险说白了就是一个拼寿命的投资，你活的越长，赚的越多，因为只要你活着，养老金就会一直发下去，而且年龄越大，养老金领的越多。

但任何投资都有不同的风险偏好。

有人爱玩心跳，有人求稳妥。

到底是选高风险高回报的“炒股”，还是选安稳保本的“银行存款”，每个人心里都有一杆秤。

该怎么选择适合自己的，我相信看完这篇，会清晰不少。

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