永续合约是加密货币市场中热门的衍生品工具,它无需到期交割，支持双向交易（做多/做空），并能使用杠杆放大收益，但也伴随较高风险，OKX作为全球领先的加密货币交易平台，其永续合约功能完善、流动性充足，是新手入门的理想选择，本文将手把手教你从零开始，在OKX交易永续合约，涵盖开户、基础操作、风险管理等核心内容，助你安全开启交易之旅。

准备工作：OKX账户与基础设置

注册并完成KYC认证

  • 注册账户：访问OKX官网或下载APP，使用手机号/邮箱注册账户，设置安全密码。
  • 身份认证（KYC）：根据平台要求完成实名认证（通常分为1级、2级， higher级别可提升交易限额），这是参与合约交易的必要步骤。

账户安全设置

  • 开启“双重验证”（2FA），推荐使用谷歌验证器或OKX官方验证器，防止账户被盗。
  • 绑定常用邮箱和手机号,确保能及时接收账户通知。

资金划转：从法币/币币账户转入USDT

永续合约通常以USDT作为保证金,需先将USDT从法币账户或币币账户划转至“合约账户”：

  • 打开OKXAPP,点击【资产】→【划转】→选择“币币账户”转“合约账户”，输入USDT数量并确认。

永续合约核心概念：新手必读

在交易前,先理解以下5个关键术语，避免因概念模糊导致操作失误：

合约单位

每张合约对应的基础资产数量,例如BTCUSDT永续合约的合约单位为“0.01 BTC”，即1张合约代表0.01 BTC。

保证金

开仓时冻结的资金,用于承担亏损，OKX支持两种保证金模式：

  • 全仓保证金：所有资金合并作为保证金，风险集中但便于管理。
  • 逐仓保证金：单个仓位独立使用保证金，一个仓位爆仓不影响其他仓位（适合新手）。

杠杆

放大交易资金的工具,OKX提供1-100倍杠杆（具体取决于币种和仓位），例如100倍杠杆下，100 USDT可开仓价值10,000 USDT的合约（假设保证金率为1%）。
️ 注意：杠杆越高，盈亏放大效应越强，新手建议从1-10倍杠杆开始。

标记价格与最新价格

  • 标记价格：由指数价格（如交易所现货均价） 资金费率综合计算，用于防止操纵，是强制平仓的依据。
  • 最新价格：当前市场成交价，用于盈亏计算。

资金费率

永续合约通过“资金费率”实现与现货价格锚定，每8小时（0:00、8:00、16:00 UTC）结算一次：

  • 正资金费率：多头向空头支付资金，表明市场看涨（适合持有空单）。
  • 负资金费率：空头向多头支付资金，表明市场看跌（适合持有多单）。

OKX永续合约交易实操：5步完成第一笔交易

以“BTCUSDT永续合约做多（看涨）”为例，演示完整流程：

第1步：进入合约交易页面

  • 打开OKXAPP,点击【交易】→【合约】→选择“永续合约”，顶部可切换“币本位”或“U本位”（新手推荐U本位，以USDT结算）。

第2步：选择交易对并设置参数

  • 在搜索框输入“BTCUSDT”，点击进入交易页面。
  • 选择杠杆：点击“杠杆”按钮，选择1-10倍（建议新手选5倍以内）。
  • 选择仓位模式：新手优先选“逐仓”，风险可控。

第3步：开仓做多（买入）

  • 限价单：以指定价格成交（如当前最新价60,000 USDT，可设置“买入价格59,900 USDT”，低于市价，确保成交）。
  • 市价单：以当前最优市场价快速成交（适合急于建仓，但可能有滑点）。
  • 输入数量：输入张数（如10张BTCUSDT合约，合约单位0.01 BTC，则总价值为10×0.01×60,000=6,000 USDT）。
  • 确认开仓：检查“所需保证金”（如5倍杠杆，6,000 USDT保证金需1,200 USDT），点击“买入”即可。

第4步：设置止盈止损（关键！）

开仓后,务必立即设置止盈止损，避免情绪化交易：

  • 止盈：预期盈利价格（如62,000 USDT，10张合约盈利（62,000-60,000）×0.01×10=2,000 USDT）。
  • 止损：预期亏损价格（如58,000 USDT，10张合约亏损（60,000-58,000）×0.01×10=2,000 USDT）。
  • 操作：在持仓页面点击当前持仓，选择“止盈止损”，输入价格并开启。

第5步：平仓或交割

  • 主动平仓：达到止盈/止损价格后，系统自动平仓；也可手动点击“平仓”按钮。
  • 强制平仓：当亏损超过保证金（即“维持率”低于100%），系统会强制平仓，避免亏损扩大。

新手必看：风险管理指南

永续合约高收益伴随高风险,新手务必牢记以下原则：

控制杠杆，不“满仓”操作

  • 新手杠杆不超过10倍,保证金使用率建议不超过50%（如账户有10,000 USDT，单笔开仓保证金不超过5,000 USDT），留足资金应对波动。

严格设置止盈止损

  • 止盈止损是“生命线”，避免因价格反向波动导致爆仓，可使用“追踪止损”（如价格上涨后，止损价同步上移，锁定利润）。

关注市场波动与强平价格

  • 开仓后,持仓页面会显示“强平价格”，当价格触及该点位，仓位将被强制平仓，可通过“维持率”监控风险：维持率=（账户权益-未实现盈亏）/保证金×100%，维持率＜100%时需补仓或减仓。

避免“追涨杀跌”，冷静分析市场

  • 结合技术指标（如MA、RSI）和消息面判断趋势，不要因短期价格波动盲目开仓，新手可先模拟盘练习（OKX支持“模拟交易”，使用虚拟资金熟悉操作）。

了解合约费用

  • OKX永续合约收取“交易手续费”（开仓 平仓，一般为0.02%-0.05%，VIP用户可折扣）和“资金费率”（每8小时结算，费率在±0.01%-0.1%之间）。

OKX永续合约进阶工具：提升交易效率

熟悉基础操作后,可借助以下工具优化策略：

网格交易

  • 设置价格区间,系统自动在区间内低买高卖，震荡行情中可赚取差价（适合新手自动化交易）。

止盈止损单

  • 开仓后同时设置止盈和止损,无需盯盘，系统自动执行。

市场深度与K线分析

  • 查看“深度图”了解买卖盘挂单情况，结合“K线图”（如1小时、4小时图）判断支撑位和阻力位。

常见问题Q&A

Q1：永续合约和交割合约有什么区别？
A：永续合约无到期日，可长期持有；交割合约有固定到期日，到期前需平仓或实物交割（适合短期交易）。

Q2：爆仓后保证金会亏光吗？
A：OKX采用“部分强平”机制，当维持率低于50%时，系统会逐步平仓至维持率＞100%，剩余资金仍可使用（除非极端行情导致穿仓，穿仓部分需偿还）。

Q3：如何查看资金费率历史？
A：在合约交易页面点击“资金费率”，可查看当前及历史资金费率，辅助判断多空情绪。