OKX交易合约收益怎么算的啊？一篇读懂盈亏计算逻辑

2026-02-07 币界百科

在OKX等加密货币交易所进行合约交易，除了了解市场趋势和交易策略，清晰掌握合约收益的计算方式至关重要，它能帮助你精准评估交易盈亏，有效管理风险，OKX上的合约收益究竟是怎么算的呢？本文将为你详细拆解。

我们需要明确一个核心概念：合约交易的盈亏主要来源于“价格变动”和“杠杆效应”，具体计算会因合约类型（如永续合约、交割合约）和交易方向（做多/做空）略有不同,但基本逻辑是一致的。

核心计算要素

要计算收益,我们需要先了解几个关键要素：

合约面值（Contract Size）：每一张合约代表的基础资产数量，BTCUSDT永续合约的面值可能是0.01 BTC（具体以OKX设置为准）。
开仓价格（Entry Price）：你买入或卖出合约时的价格。
平仓价格（Exit Price）：你卖出或买入合约平仓时的价格。
持仓数量（Quantity）：你开仓的合约张数。
杠杆倍数（Leverage）：你使用的杠杆，它会影响你的保证金占用和潜在盈亏放大倍数，但不直接参与盈亏公式计算,而是影响你的收益率。
手续费（Trading Fee）：OKX在开仓和平仓时会收取一定比例的手续费，分为maker（挂单）和taker（吃单）费率,这会影响你的实际净收益。
未实现盈亏（Unrealized P&L）与已实现盈亏（Realized P&L）：
- 未实现盈亏：持仓期间，根据当前最新价格计算的浮动盈亏,平仓后即转为已实现盈亏。
- 已实现盈亏：平仓后,最终确定的实际盈亏。

当你预期价格上涨，选择“做多”时：

理论未实现/已实现盈亏（不含手续费） = (平仓价格 - 开仓价格) × 合约面值 × 持仓数量

举例说明（做多）：

假设你：

理论盈亏 = (52,000 - 50,000) × 0.01 × 10 = 2,000 × 0.01 × 10 = 200 USDT

即，做多交易盈利200 USDT。

当你预期价格下跌，选择“做空”时：

理论未实现/已实现盈亏（不含手续费） = (开仓价格 - 平仓价格) × 合约面值 × 持仓数量

举例说明（做空）：

假设你：

理论盈亏 = (3,000 - 2,850) × 0.1 × 5 = 150 × 0.1 × 5 = 75 USDT

即，做空交易盈利75 USDT。

实际净收益需要在理论盈亏的基础上扣除开仓和平仓的手续费。

实际净收益 = 理论盈亏 - (开仓手续费平仓手续费)

手续费计算公式：手续费 = 交易金额 × 手续费率 交易金额 = 开仓/平仓价格 × 合约面值 × 持仓数量

沿用上述做多BTC的例子：

假设OKX的_taker_手续费率为0.02%（假设开仓和平仓均为taker单）：

实际净收益 = 200 USDT - 2.04 USDT = 197.96 USDT

杠杆虽然不直接出现在盈亏公式中,但它深刻影响着你的交易：

保证金占用：开仓时需要冻结的保证金 = 开仓价值 / 杠杆倍数。
- 上述做多BTC例子中，开仓价值 = 50,000 × 0.01 × 10 = 5,000 USDT。
- 若使用10倍杠杆，保证金占用 = 5,000 / 10 = 500 USDT。
收益率：在相同盈亏金额下，杠杆越高，占用的保证金越少，因此收益率（盈亏/保证金）越高，但请注意，杠杆也是双刃剑,它会同时放大你的潜在亏损风险。