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传统金融与区块链基础设施的融合在2025年达到了一个关键的转折点，其标志是支持质押功能的交易所交易产品（ETP）的出现，这些产品弥合了机构级投资和去中心化金融（DeFi）之间的差距。富兰克林邓普顿的

索埃兹 SOEZ 是一款专注于 索拉纳 的 ETP ETF，正是这种转变的典型例证。它为投资者提供了一种全新的投资工具，使其能够参与快速发展的加密生态系统，同时又符合传统资产管理的风险规避框架。通过在其结构中整合质押机制，SOEZ 不仅提升了收益潜力，也凸显了机构投资者对基于区块链的基础设施日益增长的认可。

SOEZ：一款双功能污水处理厂 Solana 接触

富兰克林邓普顿的SOEZ ETF，在纽约证券交易所Arca上市，股票代码为SOEZ。

旨在追踪CF基准Solana指数 同时质押高达 100% 的 Solana (SOL) 持仓。这种双重功能使其区别于传统的加密货币 ETF，后者仅仅反映价格走势。通过质押 SOL 代币——Solana权益证明（PoS）协议的核心特性——基金 通过网络奖励产生额外收益 这些收益将以再投资的形式发放。这些奖励以新的SOL代币形式发放，无需主动管理即可有效增加投资者的投资回报。

该基金的费用结构进一步提升了其吸引力。SOEZ的管理费仅为0.19%，是市场上最具成本效益的Solana ETP之一。

根据市场分析 为了鼓励早期采用，富兰克林邓普顿公司采取了以下措施： 对前50亿美元资产免除费用 该基金管理期限至2026年5月。这一策略使SOEZ在竞争激烈的市场中脱颖而出，例如，贝莱德的IBIT ETF已经吸引了超过500亿美元的资产。 根据行业报告 .

质押型ETF如何成为机构投资者采用的催化剂

SOEZ的创新反映了一个更广泛的趋势：通过收益增强型产品实现区块链基础设施的制度化。传统资产管理公司正越来越多地将质押功能整合到其产品中，他们认识到被动收入和协议安全性的双重优势。例如，Grayscale、21Shares和REX-Osprey等公司已经推出了支持质押功能的ETF。

以太坊 还有索拉纳， 利用美国证券交易委员会最近的澄清 在特定条件下，PoS区块链上的协议质押不构成证券发行。这一监管明晰化降低了法律上的不确定性，从而促进了机构参与的激增。

其影响深远。质押机制使机构投资者能够在支持区块链网络的同时获得收益，从而将财务激励与技术基础设施相结合。对于以可扩展性和低交易成本著称的高性能区块链 Solana 而言，这种模式尤其具有吸引力。预计到 2025 年第三季度，链上稳定币转账额将超过 15.6 万亿美元。

根据市场数据 对高效、低成本结算系统的需求正在加速增长，这进一步验证了 Solana 在金融生态系统中的作用。

区块链基础设施在传统金融领域的新时代

传统金融业采用区块链基础设施已不再是投机行为。2025年第三季度，风险投资对区块链基础设施的投资总额达到45.9亿美元，其中56%分配给了后期交易，这表明该领域已趋于成熟。

根据行业研究 监管方面的进展，例如美国《GENIUS法案》中的稳定币框架，也为更广泛的机构参与奠定了基础。 根据监管分析 与此同时，先锋集团决定允许交易受监管的加密货币ETF，这将为5000万投资者解锁投资渠道。 据市场消息人士透露 标志着主流社会接受度的一个分水岭时刻。

富兰克林邓普顿的SOEZ ETF正是这种变革的缩影。该基金将Solana的技术优势与质押机制相结合，解决了投资者的两大关键关切：收益提升和监管合规。对于希望投资区块链但又不想承担直接持有加密货币的复杂操作流程的机构投资者而言，SOEZ提供了一个精简高效的解决方案。

结论：机构区块链投资的未来

随着传统金融持续拥抱区块链基础设施，像SOEZ这样的支持质押功能的ETF将在普及去中心化生态系统方面发挥核心作用。这些产品不仅提供机构级的流动性和透明度，而且符合不断变化的监管环境，确保投资者能够充满信心地参与下一阶段的金融创新。对于那些希望在利用传统资产管理稳定性的同时，把握Solana增长机遇的投资者而言，SOEZ完美融合了传统与创新。