A股财报季已启动，公募机构去年末重仓股中，有多家企业预告2024年业绩向好。近300家公司预计净利润将翻倍，其中正丹股份等10余家上市公司预计去年净利润同比增长超10倍。

公募持有1103家公司

数据显示，截至记者发稿时为止，近300只公募2024年末重仓股（含配售新股）中，指南针与成都燃气两家企业预告了2024年业绩。其中，指南针去年全年实现归母净利润1.04亿元，同比增长43.5%。在A股2818家预告年报业绩的公司中，有1103家公司被公募基金持有，其中324家预增、67家略增、6家续盈、115家扭亏，占比近半数。

具体来看，正丹股份预计公司2024年归母净利润为11亿元～13亿元，同比增长约110.39倍～130.64倍。公司解释称，其主要产品TMA和TOTM产销量较2023年大幅增长，销售单价大幅上升，且单位成本基本保持稳定，酸酐及酯类业务营业收入和利润同比大幅增长，使得归母净利润大幅增长。

思特威预计2024年归母净利润将同比增长25.12倍到28.3倍。公司称在智慧安防领域、智能手机领域、汽车电子领域等方面推出的产品出货量同比大幅上升，带动公司收入规模大幅增长，盈利能力得到有效改善，净利润率也显著提升。安迪苏预计2024年归母净利润将同比增长22.08倍，国机汽车预计2024年归母净利润将同比增长16.8倍到20.16倍；德明利、沪光股份、国航远洋、扬电科技等10家公司预计2024年归母净利润将同比增长。

此外，微电生理、长盈精密、中船防务、中集集团、中科电气、牧原股份等34家公司预计2024年归母净利润将同比增长超5倍。先惠技术、闰土股份、新易盛、赛力斯等245家公司预计2024年归母净利润将同比增长超100%。总体来看，以上公司业绩增长的主要原因是产品销售提升并带动营业收入，盈利能力增强。

春节后如何布局？

华夏基金表示，大家对春节后首周、首月的行情预期不妨乐观一些。在历经了1月的防守后，2月或是较好的做多时点，投资者可以一手抓成长、一手抓红利，维持“红利 科技”哑铃配置，以红利资产相对稳健的表现为投资组合构建安全垫；同时，可布局捕捉科技板块的成长机会，在复杂市场环境中构建平衡且富有弹性的投资组合。

嘉实基金认为，2025年政策发力有望推动基本面预期升温，中长期资金入市进程和机制值得关注，A股资金入市情况或较2024年进一步改善。随着国内政策的积极加力，经济周期和企业盈利周期大概率处于底部并指向未来回升，对市场6至12个月大方向依然战略看多。配置线索中，首先，值得关注中期景气改善或向上、有一定成长逻辑的新质生产力相关泛科技方向，或是2025年值得重点关注的投资主线之一；其次，随着扩内需政策持续落地和政策效果的逐步显现，结合未来半年大概率迎来的经济周期和企业盈利企稳，或可以根据盈利修复节奏，关注PPI回升过程中有利润和估值双重弹性的顺周期方向。