OKX交易所合约交易入门指南，从零开始玩转合约

2026-02-17 币界百科

OKX（欧易）作为全球领先的数字货币交易平台之一，凭借其丰富的交易品种、强大的功能和完善的服务，吸引了众多用户，合约交易因其高杠杆、双向交易等特点，成为许多投资者追求更高收益的重要工具，但对于新手而言，“OKX交易所合约怎么玩”可能是一个充满疑问的问题，本文将为你详细解析OKX合约交易的基础知识、操作流程及注意事项，助你轻松入门。

什么是合约交易？

在开始之前,我们先简单理解什么是合约交易，合约交易并非直接买卖数字货币本身，而是买卖一种“合约”，这份合约约定了在未来某一时间，以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产（如BTC、ETH等），合约交易主要分为两类：

U本位合约：以USDT等稳定币作为保证金和结算单位的合约。
币本位合约：以BTC、ETH等主流数字货币作为保证金和结算单位的合约。

OKX同时提供U本位和币本位合约,满足不同用户的需求。

OKX合约交易前准备

注册与认证：
你需要注册一个OKX账户并完成身份认证（KYC），不同认证等级对应不同的交易权限和提币限额。
充值入金：
- U本位合约：需要向OKX账户充值USDT。
- 币本位合约：需要向OKX账户充值对应的币种（如BTC、ETH）。
- 充值完成后,进入“资产”页面，将资金划转至“合约账户”。
熟悉交易界面：
- 登录OKX,点击顶部导航栏的“交易”，选择“合约交易”即可进入合约交易页面。
- 界面通常包含：行情图表、交易区（限价单/市价单）、持仓信息、账户资金、委托订单等。

OKX合约交易核心要素与操作

选择合约类型与交易对：
- 在合约交易页面,你可以选择U本位合约或币本位合约。
- 然后选择你想交易的对,如BTC-USDT（U本位）或BTC-USDT（币本位，此处USDT为计价单位，实际保证金和结算为BTC）。
开仓（做多/做空）：
- 做多（Buy）：如果你预期价格上涨，可以选择“买入开仓”。
- 做空（Sell）：如果你预期价格下跌，可以选择“卖出开仓”。
- 选择杠杆：开仓前需要选择杠杆倍数，OKX提供多种杠杆倍数供选择（如1x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x等，具体取决于币种和用户等级）。杠杆是一把双刃剑，既能放大收益，也能放大风险，请谨慎选择。
- 选择订单类型：
  - 限价单（Limit）：以你指定的价格或更优价格成交。
  - 市价单（Market）：以当前市场最优价格立即成交。
- 输入数量：输入你想开仓的数量（合约张数）。
- 确认开仓：检查无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”。
设置止盈止损：
- 为了控制风险和锁定利润,开仓后强烈建议设置止盈和止损价格。
- 止盈：当价格上涨到指定价格时，系统自动卖出平仓，锁定利润。
- 止损：当价格下跌到指定价格时，系统自动买入平仓，限制亏损。
- 你可以在开仓时设置,也可以在开仓后通过“持仓”页面手动设置或修改。
平仓：
- 当你想结束当前合约持仓时,需要进行“平仓”操作。
- 如果你是“买入开仓”（做多），则需“卖出平仓”。
- 如果你是“卖出开仓”（做空），则需“买入平仓”。
- 平仓方式可以是手动平仓（市价或限价），也可以是触发止盈止损条件后自动平仓。

重要概念解析

保证金：开仓时需要冻结的资金作为担保，保证合约的履行，分为初始保证金和维持保证金。
保证金率：账户权益除以占用保证金。保证金率是衡量账户风险的重要指标，当保证金率低于维持保证金率时，会触发强制平仓。
逐仓模式：每笔合约交易单独使用保证金，一仓爆仓不影响其他仓位。
全仓模式：所有合约持仓共享账户总保证金，风险集中，但也更容易获得更高资金利用率。
合约面值：每一张合约对应标的资产的数量，BTC-USDT合约的合约面值可能是0.01 BTC。
标记价格：由OKX根据多个交易所价格计算的指数价格，用于避免操纵，是强制平仓和盈亏计算的依据。
funding rate（资金费率）：在永续合约中，当多头和空头头寸出现不平衡时，通过资金费率机制平衡市场，如果为正，多头向空头支付资金；如果为负，空头向多头支付资金。