OKX（欧易）作为全球领先的数字货币交易平台之一，为用户提供了功能强大且多样化的合约交易服务，包括永续合约、交割合约等，满足不同风险偏好和交易策略的需求，本文将为你提供一份详尽的OKX合约交易教程，从基础概念到实际操作，助你快速上手,开启合约交易之旅。

合约交易前的准备与认知

在踏入合约交易之前,充分了解其风险并做好准备工作至关重要。

  1. 风险认知：

    • 高杠杆风险： 合约交易通常采用杠杆，这意味着你既能放大收益，也能放大亏损,甚至可能损失超过初始本金。
    • 市场波动风险： 加密货币价格波动剧烈，合约价格可能与现货价格出现偏差（基差风险）。
    • 强制平仓风险： 当账户权益无法覆盖亏损时，会触发强制平仓,导致仓位被系统自动卖出。
    • 务必只用你能承受损失的资金进行交易。

  2. 账户准备：

    • 注册与认证： 确保你已经完成了OKX账户的注册，并完成了相应的身份认证（KYC）,这通常与你的交易权限和提币额度相关。
    • 资金充值： 在OKX平台将你的资金（如USDT、BTC等）充值到“账户资产”的“币币账户”或“合约账户”，对于合约交易,通常建议使用稳定币如USDT作为保证金。

  3. 知识储备：

    • 理解合约类型：
      • 永续合约： 没有到期日，可以长期持有，通过“资金费率”机制与现货价格锚定。
      • 交割合约： 有固定的到期日，到期后会根据到期结算价进行现金交割,了结仓位。
    • 多空双向： 合约交易可以做多（看涨，买入开仓），也可以做空（看跌，卖出开仓）。
    • 保证金与杠杆： 保证金是开仓所需的抵押品，杠杆是保证金的放大倍数,100倍杠杆意味着用100美元的保证金可以开立价值10000美元的仓位。

OKX合约交易界面初识

登录OKX官网或APP，切换到“交易”页面，选择“合约交易”。

  1. 合约选择： 在左侧选择你想要交易的合约品种，如BTC-USDT永续合约、ETH-USDT交割合约等，注意区分“永续”和“交割”，以及不同的到期月份（针对交割合约）。
  2. 交易区域：
    • K线图： 显示价格走势,是技术分析的核心。
    • 交易面板： 通常位于K线图右侧，包含买入/卖出开仓、平仓等操作按钮，以及价格、数量、杠杆等设置选项。
    • 深度图： 显示当前买一、卖一价及挂单量。
    • 行情列表： 显示各合约品种的最新价格、涨跌幅等。
  3. 账户信息区： 显示你的账户权益、保证金、已实现盈亏、未实现盈亏、可用保证金等重要信息。

OKX合约交易操作详解

  1. 选择合约与设置杠杆：

    • 在交易面板上方选择你要交易的合约对。
    • 点击“杠杆”按钮，选择你 desired 的杠杆倍数，新手建议从低杠杆（如5倍-10倍）开始尝试。

  2. 开仓操作（做多/做空）：

    • 做多（看涨）： 预计价格上涨，点击“买入开仓”。
    • 做空（看跌）： 预计价格下跌，点击“卖出开仓”。
    • 设置价格：
      • 限价单： 以你设定的价格或更优价格成交，可以精确控制成本,但可能无法立即成交。
      • 市价单： 以当前市场最优价格立即成交，成交速度快,但价格可能与预期有微小偏差。
    • 设置数量： 可以设置“张数”或“名义价值”（即合约面值乘以张数），注意每张合约对应多少标的资产（如BTC永续合约通常1张=0.01 BTC）。
    • 确认下单： 检查价格、数量、杠杆等信息无误后，点击“确认开仓”。

  3. 持仓与平仓：

    • 开仓后，你的持仓会出现在“持仓”区域或交易面板的“当前持仓”。
    • 平仓： 当你想了结当前仓位时，进行与开仓方向相反的操作。
      • 做多持仓平仓： 点击“卖出平仓”。
      • 做空持仓平仓： 点击“买入平仓”。
    • 部分平仓： 你可以选择平仓部分仓位,剩余仓位继续持有。
    • 止盈止损： 强烈建议在开仓时设置止盈止损单，以控制风险和锁定利润。
      • 止盈： 当价格上涨（做多）或下跌（做空）到设定价格时，自动平仓,锁定利润。
      • 止损： 当价格下跌（做多）或上涨（做空）到设定价格时，自动平仓,限制损失。

  4. 调整保证金与追加保证金：

    • 调整保证金： 在持仓状态下，可以手动追加保证金以提高仓位抗风险能力,或减少保证金以释放资金。
    • 强制平仓： 当账户权益不足以维持保证金要求（维持保证金率低于100%）时，OKX会进行强制平仓，务必密切关注账户的“维持保证金率”。

合约交易进阶技巧与注意事项

  1. 仓位管理：

    • 不要满仓操作： 始终保留部分资金作为缓冲,避免因小幅波动导致爆仓。
    • 分散风险： 不要将所有资金集中在单一合约或单一方向。

  2. 止损的重要性： “会买的是徒弟，会卖的是师傅，会止损的是祖师爷”,设置止损是生存的第一要素。

  3. 关注资金费率（针对永续合约）：

    永续合约通过资金费率机制与现货价格锚定，当资金费率为正时，多头向空头支付费用；为负时，空头向多头支付,这会影响持仓成本。

  4. 学习技术分析与基本面分析： 合约交易需要对市场走势有一定的判断能力，学习K线图、技术指标（如MA、MACD、RSI等）和基本面分析方法有助于提高交易胜率。

  5. 保持冷静，情绪管理： 不要因短期涨跌而盲目追涨杀跌,制定交易计划并严格执行。

  6. 熟悉交易规则： OKX有详细的合约交易规则，包括合约乘数、保证金率、手续费、交割规则等,建议仔细阅读。

常见问题与风险提示

  • Q：合约交易手续费怎么算？

    A：OKX合约交易包含开仓手续费、平仓手续费（部分品种平仓手续费可能与开仓不同或减免），具体费率可在官网“费用中心”查询,通常与交易量和VIP等级相关。

  • Q：为什么会爆仓？

    A：当亏损导致账户权益低于维持保证金时，会触发强制平仓（爆仓），杠杆越高,爆仓风险越大。

  • Q：可以调整已开仓仓位的杠杆吗？

    A：可以，通过“调整保证金”功能实现，增加保证金可以提高杠杆，减少保证金会降低杠杆（需满足最低保证金要求）。