数字与AI时代金融的演进方向

Kakao Pay副社长孙庆熙近日出席研讨会时指出：“在数字与AI环境下，我们所需要的并非一种全新的金融形态，而是通过扩展执行层来使现有金融体系更高效地运作。”他强调，“让数字钱包成为所有价值转移的执行接口，这一架构正是‘下一代金融’的起点。”

孙副社长进一步阐释金融基础设施的演变历程：早期市场以个人对个人的直接交易模式为主，权责关系清晰。随着银行及支付机构的出现，安全性得到提升，但中介化结构的形成也带来了手续费、处理周期及多重中介成本。

“随着数字钱包的普及，讨论焦点已从‘由谁中介’转向‘在何处授权、如何结算’。”他解释道，“授权与结算的分离，使用户逐渐摆脱银行营业时间或跨国界限制。”当前全球金融基础设施正向数字化与AI驱动转型，基于稳定币的支付与结算正成为新兴的资金流动方式。

孙副社长表示，平台正从单纯的支付连接窗口，转变为设计流通与结算实施路径的主导者。这并非创造新金融，而是“在数字与AI环境中，通过扩展执行层来优化既有金融体系的运作效能”。

下一代金融的层次架构

他说明，下一代金融架构由多个相互衔接的层次构成：包括稳定币与区块链等基础设施层、涵盖安全认证/出入金/兑换/结算/托管等的运营层，以及用户可感知的实际应用层。

“我们正围绕Kakao钱包构建这一架构。”孙副社长强调，钱包将成为连接基础设施、运营与用户体验的起点。钱包不仅是资产存储工具，更是资产价值流转的关键节点，其目标是建立能同时处理法币、稳定币、加密货币、积分、证券等多元资产的统一接口。

结构优化带来的成本变革

孙副社长特别提及交易结构变革带来的成本效益：“传统全球交易通常累积3%至5%的费用且结算延迟，而在钱包对钱包架构中，技术上可实现0.1%至1%的成本水平与近实时的结算效率。”

潜在应用场景包括个人直连交易、粉丝经济支付、游戏充值等。他指出，B2B跨境结算可能是最具现实意义的切入点，“在金额大、频率高、跨多国的交易场景中，钱包对钱包模式将尤为高效”。

稳健演进的发展路径

关于未来规划，他表示：“我们致力于构建一个接纳既定规则与责任的参与者共同连接的公共金融网络。Kakao希望扮演好规则护航者的角色，为其提供稳定运行的环境。”

最后他总结道：“速度固然重要，但作为金融体系，稳定性是首要前提。我们计划从有限范围的应用场景起步，构建可信架构，随着交易量增长，逐步向公共金融网络演进。”