OKX交易所合约交易入门指南，从零开始掌握合约操作

2026-02-07 币界百科

OKX（欧易）作为全球领先的数字资产交易平台之一，为用户提供了丰富的合约交易品种，包括永续合约、交割合约等，满足了不同投资者的交易需求，对于新手而言，OKX的合约交易可能看起来有些复杂，但只要掌握基本步骤和核心概念，就能顺利上手，本文将详细介绍在OKX交易所如何进行合约交易。

合约交易前的准备工作

在开始合约交易之前,你需要完成以下准备工作：

注册与认证OKX账户：
- 访问OKX官方网站或下载官方APP,完成注册流程。
- 为了确保账户安全及提高交易限额,建议完成身份认证（KYC），根据认证等级，你可以获得更高的提币额度和其他权益。
账户资产准备：
- 合约交易通常需要使用稳定币（如USDT、USDC等）或平台支持的加密货币作为保证金。
- 登录OKX账户,在“资产”->“充币”页面，将你需要用作保证金的币种从其他钱包或交易所充值到OKX账户的“币账户”中。
了解合约基础知识：
- 做多（Buy/Long）：预期价格上涨，买入开仓，价格上涨后卖出平仓获利。
- 做空（Sell/Short）：预期价格下跌，卖出开仓，价格下跌后买入平仓获利。
- 保证金：用于开仓和维持合约头寸的资金，分为初始保证金和维持保证金。
- 杠杆：合约交易的核心特征，它能放大你的收益，同时也放大亏损，OKX提供多种杠杆倍数供用户选择（如1x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x等，具体取决于合约品种和用户等级）。
- 合约类型：
  - 永续合约：没有到期日，可以一直持有，通过“资金费率”机制与现货价格趋同。
  - 交割合约：有固定的到期日，到期后会进行实物交割（如BTC交割合约）或现金交割，了结头寸。
- 标记价格/最新价：标记价格是用于计算盈亏和触发强制平仓的价格，通常由指数价格和资金费率等综合决定；最新价是市场上最新的成交价格。
- 盈亏：开仓价与平仓价的差额，扣除手续费后即为实际盈亏。
- 手续费：OKX合约交易收取开仓费和平仓费（部分品种平仓免手续费，具体以规则为准），分为Maker（挂单）和Taker（吃单）费率。
熟悉OKX交易界面：
- 登录OKX后,在首页导航栏找到“交易”->“合约”进入合约交易页面。
- 熟悉界面的各个模块：行情K线区、交易区（买入/卖出）、持仓区、账户信息（保证金、可用余额、未实现盈亏等）、订单簿等。

OKX合约交易具体步骤

选择合约品种：
- 在合约交易页面,你可以在顶部选择“永续合约”或“交割合约”。
- 在左侧交易对列表中选择你想交易的品种,BTC-USDT永续合约”或“ETH-USDT交割合约”。
设置交易参数：
- 选择方向：点击“买入”做多，或“卖出”做空。
- 选择杠杆：在交易框中选择你想要的杠杆倍数。新手建议从低杠杆开始，逐步熟悉。
- 输入数量/金额：
  - 数量：你想开仓的合约张数。
  - 金额：你想投入的保证金金额（系统会自动计算对应的开仓张数）。
- 选择订单类型：
  - 限价单：你指定一个价格，只有当市场价格达到或优于你指定的价格时，订单才会成交。
  - 市价单：以当前市场最优价格立即成交，成交速度快，但可能有滑点。
开仓下单：
- 确认方向、杠杆、数量/金额、订单类型无误后，点击“买入”或“卖出”按钮。
- 系统会显示开仓所需的初始保证金,确认后提交订单，订单成交后，你的持仓区就会出现相应的持仓记录。
持仓管理与平仓：
- 查看持仓：在“持仓”标签页可以查看你当前所有持仓合约的开仓价、数量、最新价、未实现盈亏、保证金占用等信息。
- 设置止盈止损：为了控制风险和锁定利润，建议在开仓后立即设置止盈止损价格。
  - 止盈：当价格上涨（做多）或下跌（做空）到指定价格时，自动卖出平仓，锁定利润。
  - 止损：当价格下跌（做多）或上涨（做空）到指定价格时，自动买入平仓，限制亏损。
  - 你可以在持仓页面直接点击“平仓”按钮，在弹出的窗口中设置止盈止损价格和数量。
- 手动平仓：如果达到你的盈利目标或判断市场方向有变，可以手动点击“平仓”按钮，选择平仓数量（可选择全部或部分），确认后系统会以当前市场价格或指定价格平掉你的持仓。
保证金的补充与维持：
- 持仓过程中,如果市场价格对你不利，你的未实现亏损会增加，账户的保证金占用会增加，可用余额会减少。
- 当维持保证金低于账户最低维持保证金要求时,OKX会发出“追加保证金”通知，此时你需要及时向账户转入更多资金作为保证金，否则系统可能会进行强制平仓（爆仓），导致你的全部保证金亏损。