OKX交易永久合约新手指南，从入门到实操，一文读懂操作流程

2026-02-07 币界百科

在加密货币衍生品交易中，永久合约（Perpetual Contract）因其“无到期日、双向交易、支持杠杆”等特点，成为许多投资者把握市场波动的重要工具，OKX（欧易）作为全球领先的加密货币交易所，其永久合约功能完善、操作便捷，但新手用户初次接触时，往往对开户、保证金、杠杆、爆仓机制等概念感到陌生，本文将手把手教你OKX永久合约的操作流程，从基础设置到实战交易,助你快速上手。

前置准备：开通账户与完成实名认证

在操作OKX永久合约前，需确保已完成以下准备工作：

注册账户：访问OKX官网或下载APP，完成手机号注册、设置密码并开启双重验证（2FA），提升账户安全性。
实名认证：根据平台要求，完成身份认证（通常需上传身份证信息并人脸识别），这是参与合约交易的必要条件，也是符合监管的要求。
充值资金：点击“资产”-“充币”，选择USDT、BTC等主流币种充值到OKX账户（建议优先选择USDT，保证金计价更灵活）。

进入永久合约市场：熟悉界面布局

完成准备工作后，即可进入OKX永久合约交易界面：

入口路径：打开OKXAPP，点击底部导航栏“交易”，选择“合约”，再进入“永续”板块；或直接在搜索框输入具体币种（如“BTC-USDT永续”）快速进入。
界面核心区域：
- 行情区：显示当前合约价格、24小时涨跌幅、成交量等数据，可切换K线图（支持蜡烛图、折线图等类型）和技术指标（如MA、MACD、RSI）。
- 交易区：包含“买入/卖出”按钮、价格输入框、数量/杠杆设置、委托类型（限价/市价）等核心操作模块。
- 持仓区：实时显示当前持仓的合约品种、方向（多空）、数量、保证金、盈亏及持仓均价。
- 资产区：展示账户权益、可用保证金、已用保证金、维持保证金等关键财务数据。

核心操作：开仓、持仓、平仓全流程

永久合约交易的核心是“开仓-持仓-平仓”循环，以下以“BTC-USDT永续”为例，详解操作步骤：

开仓：建立多/空仓位

开仓即买入或卖出合约，判断后市价格涨跌方向：

做多（看涨）：预期价格上涨，则“买入开仓”，价格上涨后卖出获利。
做空（看跌）：预期价格下跌，则“卖出开仓”，价格下跌后买回平仓获利。

操作步骤：

选择交易品种（如BTC-USDT永续），设置杠杆倍数（OKX支持1-125倍杠杆，新手建议从1-10倍开始，控制风险）。
输入开仓数量：可按“货币数量”（如0.1 BTC）或“保证金价值”（如100 USDT）输入，平台会自动计算对应的合约价值。
选择委托类型：
- 限价单：以指定价格成交，需手动输入价格（适合精准买卖）。
- 市价单：以当前市场最优价格快速成交，适合急进建仓。
确认信息无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”，弹出风险提示后确认，即成功建立仓位。

持仓管理：设置止盈止损，监控风险

仓位建立后，需实时监控价格波动，避免因剧烈行情导致爆仓：

查看持仓盈亏：在“持仓区”可实时查看未实现盈亏（浮动盈亏）和已实现盈亏（平仓后的实际盈亏）。
设置止盈止损：
- 手动设置：在持仓页面点击“设置止盈止损”，可输入触发价格（止盈价：盈利目标价；止损价：亏损最大容忍价），触发后自动平仓。
- 移动止损：支持“跟随价格调整止损价”，例如做多时，价格上涨则止损价同步上移，锁定利润。
调整杠杆/保证金：若仓位风险过高（如接近爆仓线），可通过“增加保证金”提高维持保证金比例，避免强制平仓；或“降低杠杆”减少风险敞口。

平仓：了结仓位，实现盈亏

平仓即通过反向操作关闭持仓：

手动平仓：在持仓页面点击“平仓”，选择市价或限价方式，系统自动按当前仓位数量平仓（适合主动离场）。
强制平仓（爆仓）：当账户权益无法覆盖维持保证金时，平台会以市价强制平仓，可能导致保证金损失（新手务必避免）。

关键概念解析：避免新手常见误区

保证金与维持保证金：
- 初始保证金：开仓时冻结的资金=合约价值/杠杆倍数。
- 维持保证金：维持仓位所需的最低资金=初始保证金×风险系数（OKX通常为0.5%-1%），若账户权益<维持保证金，将触发强制平仓。
爆仓价与强平线：
- 爆仓价：仓位亏损至触发强平的临界价格，具体公式与杠杆、标记价格（最新成交价）相关，平台会实时显示当前仓位的“预估爆仓价”。
- 强平线：爆仓价对应的维持保证金阈值，一旦触及，平台自动平仓。
资金费率（Funding Rate）：
永久合约通过“资金费率”实现价格与现货锚定（每8小时结算一次）：
- 资金费率为正：多头向空头支付费用（适合做空）；
- 资金费率为负：空头向多头支付费用（适合做多）。
  长期持仓需关注资金费率成本，避免侵蚀利润。