在加密货币交易中，合约交易因其高杠杆、双向做空做多的特性，成为许多投资者提升收益的重要工具，OKX（欧易）作为全球领先的数字资产交易平台，凭借其丰富的合约种类、流畅的交易体验和专业的风险控制功能，吸引了大量用户，本文将以OKX交易平台为例，详细拆解合约开单的完整流程，帮助新手快速上手，同时提醒大家注意风险控制,理性交易。

前置准备：开单前必做的3件事

在正式开单前，需完成以下准备工作，确保交易顺利且合规：

账号注册与实名认证

  • 注册账号：访问OKX官网或下载APP，使用手机号/邮箱注册账号，设置安全密码并开启双重验证（2FA），提升账户安全性。
  • 实名认证：根据平台要求完成实名认证（通常分为Lv1、Lv2、Lv3等级），认证等级越高，可开单的合约类型和杠杆倍数越高，Lv2认证用户可参与U本位合约币本位合约，最高杠杆可达100倍。

资金划转

合约交易需将资金划转至“合约账户”，登录OKX后，点击【资产】→【划转】，选择“币账户”或“U账户”划转至“合约账户”，注意：

  • 币本位合约需划转对应币种（如BTC合约划转BTC，ETH合约划转ETH）；
  • U本位合约可划转USDT或其他稳定币，更灵活便捷。

了解合约类型与规则

OKX支持两种主流合约：

  • U本位合约：以USDT作为保证金，盈亏以USDT结算，支持BTC、ETH等主流币种，适合新手入门。
  • 币本位合约：以对应币种（如BTC、ETH）作为保证金，盈亏以该币种结算，适合对币价波动有深度理解的投资者。

需注意合约的“交割”与“永续”区别：交割合约有到期日，永续合约无到期时间，支持“资金费率”机制调节价格。

合约开单详细流程（以U本位永续合约为例）

完成前置准备后，即可进入合约交易界面，以下是开单的6个核心步骤：

步骤1：进入合约交易页面

  • 打开OKXAPP，点击底部导航栏【交易】，选择【合约】→【U本位合约】（或【币本位合约】），进入交易界面。
  • 可在顶部搜索框输入目标币种（如“BTC”），选择对应合约（如“BTC-USDT永续”）。

步骤2：选择交易类型（做多/做空）

  • 做多（看涨）：预期币价上涨，则“买入”开仓，低价买入、高价卖出获利。
  • 做空（看跌）：预期币价下跌，则“卖出”开仓，高价卖出、低价买入获利。
  • 界面通常用红色“卖”代表做空，绿色“买”代表做多，新手需注意区分，避免方向错误。

步骤3：设置杠杆与保证金

  • 选择杠杆：点击“杠杆”按钮，根据风险承受能力选择倍数（如5倍、10倍、20倍），杠杆越高，潜在收益越大，但风险也越高，新手建议从低杠杆（5-10倍）开始。
  • 输入保证金：在“数量”框输入开单金额（如100 USDT），系统会自动计算开仓所需的保证金（保证金=开单金额/杠杆），100 USDT开10倍杠杆，实际占用保证金为10 USDT。

步骤4：选择订单类型（限价/市价）

  • 市价单：以当前市场最优价格立即成交，适合快速开仓，但可能有滑点（成交价格与预期价格偏差）。
  • 限价单：设置指定价格（如当前价格下方100点），只有达到该价格才会成交，可精准控制成本，但可能无法立即成交。
  • 新手建议优先使用限价单，避免滑点损失。

步骤5：确认开单信息并下单

  • 开单前，仔细核对以下信息：
    • 交易方向（做多/做空）；
    • 开仓数量/保证金；
    • 杠杆倍数；
    • 订单类型（限价/市价）；
    • 预期盈亏（系统会显示“最大收益”和“最大亏损”，帮助评估风险）。
  • 确认无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”，弹出交易确认框，再次点击“确认”即可完成下单。

步骤6：查看持仓与设置止盈止损

  • 开仓成功后，点击【持仓】查看当前合约仓位，显示开仓价格、持仓数量、浮动盈亏等信息。
  • 止盈止损：为控制风险，务必提前设置止盈止损价格：
    • 止盈：达到目标价格自动平仓，锁定利润；
    • 止损：达到亏损价格自动平仓，避免亏损扩大。
      可在开仓时直接设置，或在持仓页面手动调整，OKX支持“限价止盈”和“市价止损”，建议新手优先使用限价止盈,确保利润精准到手。

风险控制：合约开单的3个核心原则

合约交易高收益伴随高风险，新手务必牢记以下原则，避免爆仓损失：

轻仓试水，避免满杠杆

满杠杆会放大盈亏波动，轻微价格反向波动就可能触发“强制平仓”（爆仓），建议初始仓位不超过账户资金的20%，杠杆不超过20倍。

严格设置止损，拒绝“抗单”

“抗单”（不止损等待价格反弹）是合约交易的大忌，币价波动剧烈时，抗单可能导致保证金亏光，甚至倒欠平台资金，务必设置止损，并严格执行。

关注市场情绪与资金费率

  • 市场情绪：重大新闻（如政策变动、黑客攻击）可能引发价格剧烈波动，尽量避开高风险时段。
  • 资金费率（永续合约）：资金费率为正时，做多者需向做空者支付费用；为负时反之，长期高费率可能预示做多情绪过热,需谨慎追高。

常见问题与注意事项

  1. 爆仓后怎么办？
    爆仓后，系统会自动平仓并扣除全部保证金，若需继续交易，需重新划转资金至合约账户，并降低杠杆或仓位。

  2. 如何计算手续费？
    OKX合约手续费分为“开仓费”和“平仓费”，通常为交易金额的0.02%-0.05%（VIP用户可享折扣），持仓24小时以上可免平仓费，鼓励长期持仓。

  3. .模拟交易练习
    新手可先使用OKX的“模拟盘”功能（无需真实资金），熟悉开单流程、止盈止损设置，积累经验后再进入实盘交易。