OKX永续合约交易入门指南，从零开始掌握玩转技巧

2026-02-07 币界百科

在加密货币衍生品交易的世界里,永续合约（Perpetual Contracts）因其无需交割、可双向交易、杠杆灵活等特点，吸引了众多投资者的目光，作为全球领先的加密货币交易所之一，OKX（欧易）提供了功能强大且用户友好的永续合约交易服务，OKX交易永续合约到底怎么“玩”？本文将为你详细拆解，从基础概念到实操技巧，助你顺利开启永续合约交易之旅。

什么是永续合约？为何选择OKX永续合约？

在开始之前,我们先简单理解永续合约，它是一种无需设定到期日的期货合约，交易者可以买入做多或卖出做空，并可以通过“资金费率”机制与现货价格锚定，从而实现无限期持有。

选择OKX永续合约的理由：

高流动性：OKX拥有庞大的用户基础和交易量，确保合约交易的流畅执行。
多种交易对：提供主流币种（如BTC、ETH）以及山寨币的永续合约，满足不同投资需求。
灵活杠杆：支持从1倍到最高125倍（具体币种可能不同）的杠杆选择，适应不同风险偏好。
先进交易工具：提供限价单、市价单、止盈止损单、条件单等多种订单类型，以及图表分析工具。
透明的资金费率：OKX的资金费率定期调整，有助于维持合约价格与现货价格的平衡。

OKX永续合约交易前准备：开户与入金

注册与认证：
- 访问OKX官方网站或下载APP,完成注册。
- 根据交易需求完成身份认证（KYC），这通常能提高交易限额和功能权限。
安全设置：
- 开启两步验证（2FA），确保账户安全。
- 建议启用Google Authenticator或Authy等验证器。
入金：
- 登录OKX账户,点击“资产” -> “划转” -> “币币账户” 划转到 “合约账户”。
- 支持USDT、BTC、ETH等多种主流稳定币和加密货币作为保证金，新手建议优先使用USDT，价值稳定，便于计算盈亏。

OKX永续合约交易核心步骤：实战演练

进入交易页面：
- 在OKXAPP或网页端,点击“交易” -> “永续合约”。
- 你会看到合约列表,包含币种、最新价、24h涨跌幅、未平仓量等信息。
选择交易对与合约类型：
- 选择你想交易的币种,BTC-USDT永续合约”。
- 注意区分“币本位合约”（如BTC合约，保证金和盈亏以BTC结算）和“U本位合约”（如USDT合约，保证金和盈亏以USDT结算），新手建议从U本位合约入手。
设置杠杆与保证金：
- 在交易界面上方,找到“杠杆”设置，选择你 desired 的杠杆倍数（如5倍、10倍）。
- 杠杆是一把双刃剑：高杠杆能放大收益，但同样会放大亏损，务必谨慎选择，新手建议从低杠杆开始。
- “保证金”是你开仓时需要投入的资金，OKX支持“全仓”和“逐仓”模式：
  - 全仓：所有合约账户资金作为保证金，风险集中。
  - 逐仓：单个合约独立占用保证金，风险隔离，推荐新手使用。
选择交易方向（做多/做空）：
- 做多（买入）：如果你预期价格上涨，点击“买入”按钮。
- 做空（卖出）：如果你预期价格下跌，点击“卖出”按钮。
设置订单类型与价格数量：
- 市价单：以当前市场最优价格立即成交，速度快，适合快速开/平仓。
- 限价单：指定你想要成交的价格，只有达到该价格或更优价格时才会成交，可精确控制成本。
- 数量：你可以输入合约张数，或根据“保证金”反推可开张数。
- 止盈止损：强烈建议新手设置止盈止损！
  - 止盈（Take Profit）：当价格上涨到指定价格时自动平仓，锁定利润。
  - 止损（Stop Loss）：当价格下跌到指定价格时自动平仓，控制亏损。
确认开仓：
- 检查所有设置无误后,点击“买入”或“卖出”按钮，确认开仓。
- 开仓成功后,你可以在“持仓”页面查看当前持仓情况，包括浮动盈亏、保证金占用等。
平仓：
- 当达到止盈止损条件,或你主动平仓时，在“持仓”页面找到对应合约，点击“平仓”按钮。
- 平仓时可以选择市价或限价方式。

理解关键概念：资金费率与保证金

资金费率（Funding Rate）：
- 这是永续合约与现货价格挂钩的核心机制,每8小时（具体时间以OKX公布为准）结算一次。
- 当资金费率为正时,多头向空头支付费用；当资金费率为负时，空头向多头支付费用，这有助于将合约价格拉回到现货价格附近。
- 交易者需关注资金费率,长期持仓会因资金费率产生成本或收益。
保证金（Margin）：
- 开仓时必须抵押的资金。
- 维持保证金：为了维持仓位，账户中必须保留的最低保证金水平。
- 保证金率：账户可用余额/占用保证金，当保证金率低于维持保证金率时，会触发强制平仓（爆仓），导致损失全部保证金。
- OKX提供“强平价格”提示，帮助你了解仓位的风险点。