OKX合约交易入门指南，从零开始了解合约玩法与技巧

2026-02-07 币界百科

OKX（欧易）作为全球领先的数字资产交易平台之一，为用户提供了丰富的金融衍生品交易工具，其中合约交易因其高杠杆、双向交易等特点，吸引了众多投资者的目光，OKX的合约交易究竟是怎么玩的呢？本文将为您详细拆解，从基础概念到实操步骤,助您快速入门。

什么是合约交易？

合约交易并非直接买卖数字资产本身，而是买卖一种“标准化合约”，这份合约约定了在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产（如BTC、ETH等），合约交易的核心在于对标的资产未来价格走势的预测,而不必实际持有或交割该资产。

OKX提供两种主要的合约类型：

永续合约（Perpetual Contract）：没有到期日，投资者可以无限期持有，其价格紧密跟随现货价格，并通过“资金费率”机制促进合约价格与现货价格趋同。
交割合约（Futures Contract）：有固定的到期日，到期后会进行实物交割或现金交割，到期前,投资者需要平仓或准备交割。

OKX合约交易的核心要素

在开始交易前,需要了解以下几个核心概念：

合约单位（Contract Size）：每张合约代表的标的资产数量，BTCUSDT永续合约的合约单位可能是0.01 BTC，即1张合约价值0.01 BTC。
保证金（Margin）：进行合约交易时需要冻结的抵押资产，作为履约保证,OKX支持全仓保证金和逐仓保证金两种模式。
杠杆（Leverage）：保证金交易的放大倍数，10倍杠杆意味着您可以用100 USDT的保证金交易价值1000 USDT的合约，杠杆能放大收益，也能放大亏损,需谨慎使用。
开仓（Open Position）：买入或卖出合约,建立新的持仓。
平仓（Close Position）：与开仓方向相反的操作，了结现有持仓，买入开仓后需卖出平仓,卖出开仓后需买入平仓。
多头（Long Position）：预期价格上涨，买入开仓,待价格上涨后卖出平仓获利。
空头（Short Position）：预期价格下跌，卖出开仓,待价格下跌后买入平仓获利。
爆仓（Liquidation）：当亏损导致账户权益不足以维持保证金要求时，系统会强制平仓,导致保证金全部损失。
标记价格（Mark Price）：用于计算未实现盈亏和触发强制平仓的价格，通常为标的资产的市场加权平均价或指数价格，能有效减少 manipulate 现货价格导致的恶意爆仓。
资金费率（Funding Rate）：永续合约特有，是多头与空头之间定期（通常是每8小时）支付的费用，当资金费率为正时，多头向空头支付；为负时，空头向多头支付,这是平衡合约价格与现货价格的机制。

OKX合约交易实操步骤

注册与登录：首先注册OKX账号并完成身份认证（KYC）,确保交易权限。
充值入金：将USDT等稳定币或您计划交易的币种充值到OKX的“账户”中的“币币账户”或“合约账户”,通常合约交易使用USDT作为保证金。
进入合约交易页面：
- 在OKX App或官网首页，点击“交易”或“合约”。
- 选择“永续合约”或“交割合约”。
选择交易对：在永续合约页面选择“BTC-USDT”。
设置交易参数：
- 选择杠杆：在开仓前，根据自身风险承受能力选择合适的杠杆倍数,新手建议从低杠杆开始。
- 选择交易模式：全仓（所有保证金作为所有持仓的保证金）或逐仓（每个持仓独立使用保证金）。
- 输入数量：您可以输入张数，也可以输入金额（按标记价格折算成张数）。
- 选择价格类型：
  - 限价单（Limit）：您设定一个价格,只有当市场价格达到或优于该价格时才会成交。
  - 市价单（Market）：以当前市场最优价格立即成交。
- 选择方向：做多（买入开仓）或做空（卖出开仓）。
开仓：确认参数无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”。
持仓与监控：开仓后，您可以在“持仓”页面查看当前持仓情况，包括开仓价格、当前价格、未实现盈亏、保证金占用等。
平仓：
- 手动平仓：在持仓页面，选择您要平仓的合约，点击“平仓”,可选择市价或限价平仓。
- 止损止盈平仓：在开仓时可设置止损价（Stop Loss）和止盈价（Take Profit），当价格达到触发条件时，系统会自动平仓,帮助控制风险或锁定利润。
查看历史：在“交易历史”中可查看所有开仓、平仓、强制平仓记录。