欧义（OKX）合约交易入门指南，从零开始掌握操作技巧

2026-01-26 币界百科

在加密货币市场，合约交易因其高杠杆和高波动性特性，吸引了众多投资者的目光，欧义（OKX，原OKEx）作为全球领先的加密货币交易所之一，提供了功能丰富、种类多样的合约交易服务，对于新手而言，欧义怎么做合约呢？本文将为您详细梳理在欧义平台进行合约交易的完整流程和关键注意事项。

前期准备：开户与入金

注册与认证账户：
- 您需要访问欧义官方网站（www.okx.com）或下载其官方APP,完成注册流程。
- 为了进行合约交易（尤其是提现和更高权限），您需要进行身份认证（KYC），根据您认证的等级，可能会影响您的交易限额和功能,请按照平台要求如实填写信息并提交相关证明材料。
安全设置：
- 开启双重认证（2FA），通常使用Google Authenticator或短信验证,以增强账户安全性。
- 设置安全的登录密码和资金密码,并定期更换。
入金：
- 合约交易通常需要将法币或主流加密货币（如USDT、BTC、ETH等）转入您的欧义账户。
- 在“资产”页面，选择“充币”，选择您要充入的币种，复制充值地址，或扫描二维码，从其他钱包或交易所将资金转入,请注意网络兼容性。
- 对于U本位合约，您通常需要充值USDT；对于币本位合约，您可能需要充值对应的计价币种（如BTC、ETH等）。

理解合约类型：选择适合你的产品

在欧义，合约主要分为以下几类,了解它们是交易的前提：

U本位合约（USDT-Margined Contracts）：
- 计价单位： USDT。
- 保证金类型： 使用USDT作为保证金。
- 盈亏结算： 盈亏以USDT结算。
- 优势： 适合熟悉法币价值、对冲法币资产风险的投资者,操作相对直观。
- 常见品种： BTC-USDT、ETH-USDT等主流币种的永续合约和交割合约。
币本位合约（Coin-Margined Contracts）：
- 计价单位： 对应的加密货币（如BTC、ETH）。
- 保证金类型： 使用对应的加密货币作为保证金。
- 盈亏结算： 盈亏以对应的加密货币结算。
- 优势： 直接与标的币种价格波动挂钩,适合长期持有加密货币并希望利用其进行杠杆交易的投资者。
- 常见品种： BTC-USDT永续合约（币本位）、ETH-USDT永续合约（币本位）等。
交割合约 vs 永续合约：
- 交割合约： 有固定的到期日，到期后会进行强制平仓和实物交割（对于币本位）或现金交割（对于U本位）,投资者需关注到期时间。
- 永续合约： 没有到期日，可以长期持有，通过“资金费率”机制,使合约价格无限贴近现货价格。

开启合约交易：实战步骤

进入交易页面：

登录欧义账户后，在首页或导航栏找到“交易”选项，点击进入“合约交易”页面。
选择合约产品：
- 在合约交易页面，您可以看到不同类型的合约列表（U本位、币本位、永续、交割）。
- 根据您的判断和策略，选择您想交易的标的（如BTC-USDT永续合约）、杠杆倍数和方向（做多/做空）。
设置交易参数：
- 选择交易类型：
  - 限价单（Limit）： 您指定一个价格,只有当市场价格达到该价格时才会成交。
  - 市价单（Market）： 以当前市场上最优的价格立即成交，成交速度快,但可能有滑点。
- 输入数量/金额：
  您可以输入合约的张数，或者输入您希望投入的保证金金额（部分界面支持）。
- 选择杠杆倍数：
  - 欧义通常提供多种杠杆倍数选择（如1x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x等，具体取决于币种和用户等级）。杠杆是一把双刃剑，能放大收益，也能放大亏损，请谨慎选择。
- （可选）止盈止损设置：
  - 止损（Stop Loss）： 当价格达到您设定的亏损价格时，系统自动平仓,以限制亏损。
  - 止盈（Take Profit）： 当价格达到您设定的盈利价格时，系统自动平仓,以锁定利润。
  - 强烈建议新手设置止盈止损，这是风险管理的重要手段。
确认下单：
- 仔细检查以上设置无误后，点击“买入”（做多）或“卖出”（做空）按钮,提交订单。
- 订单成交后，您可以在“持仓”页面查看您的当前持仓情况。

持仓管理与风险控制

监控持仓：
- 密切关注合约价格的变动、您的持仓盈亏、保证金率以及可用保证金。
- 欧义会显示“维持保证金率”，当此比率低于某个阈值时，会触发“强制平仓”（爆仓），您的持仓将被系统自动以市场价平掉,可能导致保证金全部损失。
追加保证金（Add Margin）：

如果持仓亏损导致保证金率下降，您可以选择追加保证金以提高保证金率,避免被强制平仓。
手动平仓：

当您认为达到盈利目标或不想继续持有仓位时，可以在“持仓”页面选择“平仓”，输入与开仓相同数量的张数,提交即可。
理解强制平仓机制：

每个合约都有最低维持保证金率要求，当您的账户权益不足以覆盖维持保证金时，系统会进行强制平仓,请务必留有足够的缓冲保证金。

重要注意事项与风险提示

高杠杆风险： 合约交易的核心风险在于杠杆，请务必根据自身风险承受能力合理选择杠杆倍数,切勿盲目重仓。
市场波动风险： 加密货币市场波动剧烈，价格可能在短时间内大幅变动,导致快速亏损。
专业知识要求： 合约交易相对现货交易更为复杂，需要您对市场有一定的了解,并掌握基本的交易知识和技巧。
风险提示： 欧义平台通常会有明确的风险提示,请在交易前仔细阅读并充分理解。
模拟交易： 如果您是新手，建议先利用欧义提供的模拟交易功能进行练习，熟悉交易流程和操作,积累经验后再进行实盘交易。
保持冷静： 交易中切勿追涨杀跌，受情绪左右,制定好交易计划并严格执行。

在欧义进行合约交易，需要经历开户入金、理解产品类型、设置交易参数、管理持仓和控制风险等多个环节，对于新手而言，最重要的是从学习开始，从小额资金试水，严格设置止盈止损，合理运用杠杆，时刻将风险控制放在首位，合约交易并非一夜暴富的捷径，它需要持续的学习、实践和纪律，祝您在欧义的合约交易之旅中能够理性投资,稳健前行！