现货黄金交易 VS 期货黄金交易：区别差异以及购买介绍

目录

• 什么是现货黄金交易？
• 什么是黄金期货交易？
• 现货与期货黄金市场：结构性差异
• 在现货和期货市场交易黄金，您实际需要多少资金？
• 当市场走势不利于您时会发生什么？
• 谁使用现货和期货进行黄金交易？
• 对冲和策略用例：黄金的实际用途
• 如何购买 Tether Gold (XAUT) 和 Pax Gold (PAXG)
• 币安 上买 XAUt
•  如何在币安上购买PAXG？
• 现货与期货黄金交易：哪种更适合您？
• 最终结论
• 黄金现货和期货交易常见问题
• 1. 黄金现货交易和期货黄金交易有什么区别？
• 2. 黄金现货交易比黄金期货交易更安全吗？
• 5. 谁应该交易黄金期货而不是现货黄金？
• 6. 初学者可以交易黄金期货吗？

黄金是商品市场中交易最活跃的资产之一，但交易方式与交易原因同样重要。许多交易者认为现货黄金和黄金期货的行为方式相同，因为两者都追踪相同的价格。实际上，它们在非常不同的规则下运作。

现货黄金交易提供对当前市场价格的直接敞口。黄金期货交易增加了杠杆、保证金和基于时间的风险。这正是许多散户交易者措手不及的地方。相同的价格变动可能意味着在现货市场上可控的收益，或在期货市场上被迫平仓。

随着利率变化和市场情绪的波动，黄金波动性不断上升，在下单交易之前了解这些差异至关重要。

什么是现货黄金交易？

现货黄金交易是指以当前市场价格（即现货价格）买卖黄金。此价格反映了黄金在全球市场中基于实时供需和市场情绪的当前价值。

在现货交易中，您不投机未来价格，也不使用杠杆。您直接获得黄金价格的敞口，无需保证金要求或到期日。如果黄金上涨，您的仓位就会上涨。如果下跌，损失仅限于投资金额。

现货交易也不同于购买实体黄金。没有金条交割，没有保存成本，也没有托管风险。相反，交易者以数字方式获取黄金的价格波动。

例如，如果现货黄金交易价格为 4,050 美元，您以市价买入，价格上涨至 4,100 美元意味着您的利润反映了 50 美元的价格上涨。

现货交易适合寻求简单、直接黄金敞口而无需杠杆或复杂性的交易者。

什么是黄金期货交易？

黄金期货交易涉及买卖期货合约，这些合约设置了未来某个日期的黄金预定价格。这些合约在期货市场上交易，并按规模、定价规则和结算条款进行标准化。

与现货交易不同，期货不需要拥有黄金。交易者投机价格走势，通常使用杠杆，这会增加潜在收益和损失。期货价格可能与现货价格不同，因为它反映了预期、利率和持有成本。

大多数期货交易者在到期前平仓。实物交割很少见，大多数合约以现金结算。

主要区别：

• 黄金现货价格：4,050 美元

• 黄金期货合约交易价格：4,080 美元

• 您买入期货合约，预计价格会上涨

• 黄金在到期前涨至 4,120 美元

• 您平仓并从价格上涨中获利，而无需拥有黄金

期货交易适合专注于短期机会而非长期持有的活跃交易者和对冲者。

现货与期货黄金市场：结构性差异

乍一看，现货和期货黄金交易在交易屏幕上可能看起来相同。然而，在表面之下，其结构却大相径庭。

在现货市场中，交易以当前市场价格运行，交易者直接获得黄金敞口。没有合约、没有到期日，也没有时间限制。全部市场价值预先支付，这使得风险直接且透明。

在 BingX 上，这包括代币化黄金，例如XAUT 和 PAXG，它们追踪实体黄金价格，无需保存或托管成本。

在期货市场中，交易者不拥有黄金。敞口来自反映预期、利率和时间价值的期货合约。这些合约具有固定的期限，必须平仓或展期。交易者缴纳保证金，但面临全部合约价值，这增加了机会和风险。

主要重点

• 现货交易提供简单、直接的敞口

• 期货交易提供杠杆和灵活性，但风险更高

在现货和期货市场交易黄金，您实际需要多少资金？

现货和期货交易之间最大的区别在于您开仓和维持仓位所需的资金量。

• 现货交易

在现货交易中，您预先支付全部金额，您的敞口与您的投资相符。黄金交易价格高于每盎司 4,400 美元，投资 4,400 美元即可获得当前市场价格下的一盎司敞口。没有杠杆，没有借贷，也没有需要维持的保证金。最坏的结果是损失投资金额，这使得现货交易更容易让初学者管理。

• 期货交易

期货交易的运作方式不同。交易者存入初始保证金以控制更大的仓位。以 10 倍杠杆计算，4,400 美元的保证金可控制约 44,000 美元的黄金。这增加了购买力，但损失也会更快累积。如果帐户净值跌破所需水平，可能会发生追加保证金通知或自动清算。

简单比较：

• 现货：4,400 美元投资 = 4,400 美元敞口

• 期货：4,400 美元保证金 = 高达 44,000 美元敞口

这种资金不对称是现货交易适合较低风险承受能力的原因，而期货交易则需要纪律和积极的风险管理。

当市场走势不利于您时会发生什么？

黄金价格每天都在波动，通常为 1-2%，这种波动对您的影响取决于您交易的市场。

在现货交易中，价格波动直接转化为利润或损失。黄金价格高于 4,400 美元时，1% 的波动约等于每盎司 44 美元。如果价格下跌，损失是真实的但可控的，仓位保持开放，除非您选择平仓。这让交易者有时间让他们的观点发挥作用，而没有被迫平仓的压力。

在期货交易中，杠杆改变了影响。10 倍杠杆仓位上 1% 的不利波动会导致保证金损失 10%。正常的市场波动会迅速侵蚀资金，迫使交易者在他们的想法有时间发挥作用之前平仓。

区别很简单：

• 现货交易吸收波动性

• 期货交易放大波动性

这就是为什么期货交易需要严格的风险控制，而现货交易提供更大的容错空间。

谁使用现货和期货进行黄金交易？

现货和期货黄金交易之间的选择与市场方向关系不大，而更多地与您的交易方式有关。

现货交易通常用于长期敞口。交易者买入现货黄金以从更广泛的价格趋势中获益，而不是短期波动。由于没有杠杆或到期日，这种方法适合喜欢较低压力和较少决策的投资者。它通常受到散户投资者和投资组合经理的青睐，他们将黄金用作多元化投资组合中的对冲或稳定器。

期货交易专为短期活动而设计。期货交易者专注于日内或短期走势，并使用杠杆来放大结果。这个市场吸引了密切关注图表并快速反应的活跃交易者。期货也被机构交易者广泛用于对冲大量敞口或有效调整风险。

简单来说：

• 现货交易适合长期投资者和投资组合创建者

• 期货交易适合具有较高风险承受能力的活跃短期交易者

了解您的交易风格有助于在下单交易之前确定哪个市场更适合。

对冲和策略用例：黄金的实际用途

黄金期货主要用于对冲，而不是长期持有。机构投资者使用期货来快速管理风险，而无需出售实体黄金。例如，一个拥有 1,000 万美元黄金敞口的投资组合可以在不确定时期做空黄金期货以降低下行风险。

散户交易者更具策略性地使用期货。持有现货黄金的交易者可能会在重大 事件之前开立一个小的做空期货仓位。如果黄金下跌，对冲收益可以抵消部分现货损失。

主要区别在于交易衍生品与持有资产。期货提供灵活性，但引入了杠杆和清算风险，而现货持有则提供稳定性。

交易者常犯的错误：

• 将期货用于长期持有而非对冲

• 使用过度杠杆进行过度对冲

• 在波动市场中忽略保证金要求

黄金期货是精密工具。使用得当，它们可以降低风险。使用不当，它们会放大风险。

如何购买 Tether Gold (XAUT) 和 Pax Gold (PAXG)

其实在 币安 上买 XAUt，跟你平常买比特币或以太币的方式几乎一样。

币安 上买 XAUt

步骤一： 注册 币安 帐号并完成验证

先到 币安 官方网站或下载 APP，使用电子邮件或手机号码注册帐号。

你可以直接点击以下的链接，就可以进到 币安 官网注册帐号

可参考此篇文章：binanceios怎么下载（binance币安苹果手机下载教程完整版）

步骤二：准备好 USDT

因为 币安 上的 XAUt 交易对是 XAUt/USDT，所以你需要先有 USDT。

你可以直接在 币安 用刷卡买 USDT，或是把手上的 BTC、ETH 换成 USDT。

步骤三：搜索 XAUt 交易对

打开 币安 App 或网页版，在上方的搜索栏输入 XAUt，找到 XAUt/USDT 现货交易对。

步骤四：下单买入

进入交易页面后，你会看到下单选项。

如果你只是想快速买到 XAUt，选市价单，输入购买金额后按下「买入」，确认后就可以立即成交；

如果你想等到特定价格再买，可以选限价单，输入价格后挂单等待。

步骤五：存放你的 XAUt

买到 XAUt 之后，你有两种选择：

• 放在 币安 交易所里：最方便，适合小额或常常要做其他交易的人。
• 转到自己的钱包：如果金额比较大，你也可以转到冷钱包或自己管理的 DeFi 热钱包，安全性更高。

持有 XAUt 后，如果你想要查自己 XAUt 对应的金条信息，就必须把代币放在自己钱包，然后到 Tether Gold 官网输入地址查找。

放在 币安 交易所里的话，只能看到总余额，查不到分配的金条。

 如何在币安上购买PAXG？

PAXG币可以在去中心化交易所或市面上多数主流的中心化交易所买，小编用币安交易所来教大家怎么买PAXG：

• 打开币安APP，在上方搜寻栏搜寻PAXG。
• 搜寻完成可以看到很多种交易类型，现货、合约。
• 在下方「买入」区块，选择「市价单」（用市场目前价格成交）或「限价单」（自己设定价格，等市场触及才成交）
• 选择你想要的交易类型后，点买入，使用市价单可以快速买入，所以小编这边点选市价单。
• 填写购买数量，确定数量正确后点买入。

现货与期货黄金交易：哪种更适合您？

现货和期货黄金交易之间的选择比听起来简单。它实际上归结为您希望多么活跃地交易以及您对风险的承受程度。

如果您喜欢平静的方法，现货交易通常是更好的选择。您以当前价格买入黄金并持有。没有杠杆，没有追加保证金通知，也没有压力对每个价格波动做出反应。许多散户投资者使用现货黄金进行长期敞口，或在市场不确定时作为对冲。

期货交易更具实践性。它专为密切关注市场并交易短期走势的交易者而设计。期货允许您做多或做空并使用杠杆，但这也意味着如果市场走势不利于您，损失可能会迅速累积。这种风格适合活跃交易者和严格管理风险的机构。

一个简单的经验法则

• 如果您想拥有敞口，请选择现货

• 如果您想交易价格波动，请选择期货

预先了解这一区别可以节省资金、压力和避免日后的错误决策。

最终结论

黄金可能是相同的资产，但现货和期货市场的行为方式却大相径庭。了解它们各自的运作方式有助于您避免不必要的风险并自信地交易。现货交易适合长期敞口和稳定性，而期货交易则适合活跃策略和短期波动。在下单交易之前，请选择符合您目标的市场。

黄金现货和期货交易常见问题

1. 黄金现货交易和期货黄金交易有什么区别？

现货黄金交易提供对当前市场价格的直接敞口，没有杠杆或到期日。期货黄金交易使用合约、杠杆和保证金，允许交易者以更高的风险投机短期价格波动。

2. 黄金现货交易比黄金期货交易更安全吗？

是的，现货交易对于初学者来说通常更安全，因为没有杠杆或清算风险。损失仅限于投资金额，不像期货那样杠杆可以放大损失。

5. 谁应该交易黄金期货而不是现货黄金？

黄金期货更适合活跃交易者和机构，他们交易短期价格波动、对冲敞口，并能管理杠杆和保证金风险。

6. 初学者可以交易黄金期货吗？

初学者可以交易黄金期货，但这需要严格的风险管理。许多新交易者在转向期货之前会从现货黄金开始。

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