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多年来，日本加密货币社区一直发出一个统一的诉求——结束“杂项收入”时代。最终，在 12 月 19 日，这一诉求得到了具体的政治回应。

自民党和日本维新党发布这是 2026 财年税收改革的一个里程碑式纲要，标志着美国对待数字财富的方式发生了根本性转变。

日本2026年税制改革

日本2026年的加密货币税制改革将加密货币从“投机工具”重新归类为合法的“资产形成金融产品”。虽然这项改革总体上朝着积极的方向发展，但政策制定者采取的是选择性而非普遍适用的方式。

“绿色区域”将获得最明显的收益，涵盖现货交易、衍生品和加密货币 ETF 或信托——所有这些都将转移到 20% 的单独税收制度。

这些类别的交易者还将获得三年亏损结转，使他们能够用过去的亏损抵消未来的利润，并使加密货币的税收待遇更接近股票和外汇的税收待遇。

缺乏统一性

然而，这项改革并没有在 Web3 领域得到统一应用。

监管机构继续将质押奖励、借贷收益和 NFT 视为杂项收入，并在收到时征税，税率通常可达 55%。

此外，该改革还引入了一种名为“特定加密资产”的新分类。

虽然最终定义尚未出台，但它似乎主要涵盖在日本金融工具交易法注册的交易所上市的代币。

因此，交易未上市山寨币或去中心化协议的交易者可能无法享受 20% 的统一税率，并且可能仍然要遵守更为繁重的综合税收制度。

是否存在任何潜在风险？

加密货币的损失不能抵消股票市场的收益，这强化了一种严格的征税方式，即对每类资产分别征税。

通过将加密货币与传统金融产品更紧密地联系起来，这项改革也为未来征收“离境税”打开了大门。该税项可能对投资者移居海外时未实现的收益征税。

毋庸置疑，政府将要求交易所直接提交统一的交易报告，从而杜绝人工提交或提交不完整报告的可能性。

因此，投资者现在就应该开始整理历史记录并使用自动损益跟踪工具。

这是因为，一旦 2026 年规则生效，准确地将收购成本与回报价值区分开来对于顺利合规地提交文件至关重要。

其他有类似发展的国家

与此同时，香港的ASPIRe框架是临近完成，将托管人和交易商纳入银行层面的规则，巩固该市作为机构资本全面监管门户的地位。

此外，俄罗斯在多年奉行限制性政策之后，转变最终将建立一个分级体系，使数字资产所有权合法化。这将限制散户投资者的参与规模，同时允许合格投资者扩大投资规模。

最后，西班牙也是驾驶欧洲正朝着完全透明的方向发展，其中 MiCA 将于 2026 年 7 月全面生效，DAC8 将于 1 月开始。

因此，展望2026年，全球加密货币的愿景是……监管寒冬即将结束，取而代之的是一个结构更加规范、透明、由机构主导的市场周期。

最后想说的话

  • 日本的税制改革表明，加密货币终于被视为一种真正的金融产品，而不是一种边缘资产类别。
  • 转向单独征税是一种进步，但资产类型之间的碎片化意味着监管机构仍然对 Web3 持谨慎态度。