巴菲特的基金怎么挑选股票(巴菲特的基金怎么挑选出来)

巴菲特的基金怎么挑选股票？巴菲特说：“我不喜欢一个公司，但我会选择一个好的投资机会。”这句话的意思是，如果你不喜欢这个公司，那就不要买它。但是，如果果我们想要获得成功，我们必须学会在不同的市场环境下进行交易。在不同的市场环境下，我们可以采取不同的策略，以达到更佳的收益。

1、巴菲特的指数基金理财观念适合A股的基金吗？

巴菲特的指数基金理财观，或许说，巴菲特的价值观，在美国、中国一样有效的。

巴菲特的理财观归纳起来，主要体现在如下两个方面：

一、价值观

巴菲特是一个沉浸于财务报表的人，他每天翻阅大当的财务报表，从中找出有价值的企业。

从财务报表中发掘企业的状况，了解企业和跟踪企业。

从价值观的角度看，全世界所有的企业都应该遵循这个原则。所以并不是说中国、美国之分。

如我们从这这份财务报表可以看出，该公司2019年销售收入只有2018年的差接近1/10，由此你可以知道企业的经营状况。

二、股东式持有

巴菲特通过财务分析，一旦发觉有好的股票。它就会重仓持有，而不是采用分散持有的 *** 。

在持有过程中，他不停的翻阅财务报表，如果企业的财报一直向好，它就会像股东一样一直持有这支股票。 就像他一直夸耀的可口可乐的股票，保险类的航空类的股票。

当然这个是有大量资金的情况下。而且他对公司决策有决定性的作用。

三、总之巴菲特的观念就是发现价值，然后像股东一样持有。这样的观点无论是在美国，在中国是一样的、有效的。

以上就是我的一些看法观点，不过，根据每一个投资者选择最适合自己的投资 *** ，这才是最重要的。

适合，但需要加一点策略。

巴菲特曾经在公开场合表示，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。

与之相对的就是我们常说的定投，也就是定时、定额进行投资。但这种投资方式相对来说更适合美股市场，对A股效果就没那么好了。我们来看一组图

之一张是1994年至今纳斯达克指数的走势图，第二张是1991年至今上证指数的走势图。

从图中我们可以看出，纳斯达克指数虽然也有大的波动，但总体是大幅上扬的。闭着眼睛无脑定投，收益也十分可观。

相比之下上证指数就没那么让人省心了。现在很多机构会对指数基金进行估值，对于A股，我们可以对传统的定投方式进行适当的改进，在指数被低估时买入，被高估时分批卖出，在正常估值区间内可以选择坚定的持有，又或者换为其他被低估的资产。

说指数基金定投适合普通投资者，是因为指数基金定投对资金量、投资时机的要求不高，也可以在每次定投间分摊成本，无需人为进行择时。

而难以坚持是因为，普通投资者很难做到不去看自己的资产收益，也很难抑制自己在看到获得收益时继续买入的冲动，更难打消在看到大幅下跌时停止买入的念头。所以依然需要克服人性，战胜贪婪与恐惧。

巴菲特的指数基金理财观念适合A股的基金吗？

我个人认为巴菲特的指数基金理财观念也适合A股的基金。比如说我们最常见的三个个指数基金应该是上证50指数，沪深300指数和中证500指数。

大家如果知道基金的话，应该可以发现这三大指数都是有对应的基金的。虽然上证指数，深证指数和创业板指数整体的长福好像不是特别大，尤其是上证指数几乎维持在3000点，不懂，但是可以明确的发现深圳指数和创业板指数走势非常好。

基于这种情况的话，我们可以选择投资沪深300指数和中证500指数。而且你会发现投资这两个指数的话，远远跑赢大盘。

就比如说沪深300指数，目前这个指数已经走到了4000点，而大盘几乎维持在3000点，沪深300指数，在前一段时间大幅度下跌之后，现在几乎又创了新高。可想而知，指数基金涨幅是我们所梦寐以求的低风险高回报的基金。

很高兴为你解答 我可以试着说说我的看法事实上，它是合适的。回顾这些年来巴菲特写给股东的信，我们发现他在1993年、1996年、2003年、2004年、2013年和2014年写给股东的信中，以及在2007年和2008年的股东大会上接受记者采访时，都向没有足够投资素养的业余投资者推荐了指数基金。由于陈述的重复性，我们只能提取一个有代表性的陈述：

「另一个需要多元化投资的情况是，当投资者不熟悉某一行业的运作，但对美国的整体经济有信心，并希望分享增长时，他们可以分散持有多个属于不同行业的公司，从而达到目标。例如，通过常规投资指数基金，一无所知的投资者通常可以击败大多数基金经理。市场上存在一个悖论：当‘愚蠢的钱’明白了它的局限性，它就不会再愚蠢了。”(巴菲特，1993年致股东的信)

然而，另一方面，投资指数有时需要更多的耐心。它不仅能让你迅速获得巨大收益，还能让你等上许多年，直到你的账户仍然是空的。为了应对股指的这种牛市效应，投资者可以考虑进行固定投资，以避免牛市中的重仓和熊市中的空口袋。然而，这个策略有所“增强”指数，我们仍然需要根据我们的能力保持谨慎。

2、什么是巴菲特与芒格的四层选股 *** ？

巴菲特真是股市上永远的话题。9月2日迪比亚欲回归A股的新闻，将公众的视线又一次拉回到了巴菲特的身上。去年9月，巴菲特斥资18亿港元买入迪比亚10%的股权，这一举动使得名不见经传的迪比亚成为香港股市今年以来的一匹黑马。

也许大众对于巴菲特投资迪比亚感到惊讶，但这一投资举动完全可以看做是巴菲特的惯用投资套路：购买被低估的便宜股。对于巴菲特的投资策略，市场上从来都不缺乏这方面的讨论和研究，而今天，投资百科网呈现给大家是巴菲特及其基金公司合伙人芒格的选股策略的浓缩精华版。不要小看这区区四点内容，这可是囊括了巴菲特和芒格在所有公开场合的演讲、致股东信、出版书籍、以及报刊杂志上的言论总结出来的。

一家你认为值得投资的公司，首先必须是其盈利模式能被你理解的公司。你必须了解这家公司的盈利模式——清楚这家公司现金流的来源，并且能判断出其未来盈利能力是可持续的。为了能使你的判断更准确，你更好选一家业模式简单清晰、不复杂的公司，了解他过往的发展历史，确保其盈利与行业发展相一致(也就是说没有来历不明的收入和盈利)。

一家公司的竞争优势可以分为两种，一种是纯粹的成本优势，一种是差异化优势。巴菲特和芒格挑选出的公司都必定拥有自身优势，因为只有这样的公司才能保证其市场份额不丢失。市场份额的壮大，意味着企业规模的壮大，而规模优势的好处不仅在于降低单位成本，更加能使这个公司获得更多的资源、技术、人才等企业不断发展壮大所必须具备的要素。

买入一只股票，就等于是坚信公司管理层能将公司管理的不断壮大。因此，一个有能力的、可信赖的管理层对公司来说绝对至关重要。从新闻中、年报中，我们都能找出这方面的蛛丝马迹。比如，管理层对公司今后业务发展的规划是否符合行业发展方向？对企业职工的态度是否满足企业生产力的巩固？对企业发展出现问题时的解决能力及效果如何？等等。

经过上述三层筛选后入选的投资目标已经称的上是一家好公司了。但从投资角度来说，你还必须看一看，这家公司的股价是否已经完全反应了公司的价值。我们需要找的是那些股价还远远低于公司真实价值的股票。这些股票很有可能落在被市场先生忽略的角落。一旦找出这样的公司股票，我们就可以买入了。

之一层筛选：主营业务模式容易理解的公司

一家你认为值得投资的公司，首先必须是其盈利模式能被你理解的公司。你必须了解这家公司的盈利模式——清楚这家公司现金流的来源，并且能判断出其未来盈利能力是可持续的。为了能使你的判断更准确，你更好选一家业模式简单清晰、不复杂的公司，了解他过往的发展历史，确保其盈利与行业发展相一致（也就是说没有来历不明的收入和盈利）。

第二层筛选：拥有可持续的竞争优势

一家公司的竞争优势可以分为两种，一种是纯粹的成本优势，一种是差异化优势。巴菲特和芒格挑选出的公司都必定拥有自身优势，因为只有这样的公司才能保证其市场份额不丢失。市场份额的壮大，意味着企业规模的壮大，而规模优势的好处不仅在于降低单位成本，更加能使这个公司获得更多的资源、技术、人才等企业不断发展壮大所必须具备的要素。

第三层筛选：有能力、可信赖的管理层

买入一只股票，就等于是坚信公司管理层能将公司管理的不断壮大。因此，一个有能力的、可信赖的管理层对公司来说绝对至关重要。从新闻中、年报中，我们都能找出这方面的蛛丝马迹。比如，管理层对公司今后业务发展的规划是否符合行业发展方向？对企业职工的态度是否满足企业生产力的巩固？对企业发展出现问题时的解决能力及效果如何？等等。

第四层筛选：足够便宜的股价

经过上述三层筛选后入选的投资目标已经称的上是一家好公司了。但从投资角度来说，你还必须看一看，这家公司的股价是否已经完全反应了公司的价值。我们需要找的是那些股价还远远低于公司真实价值的股票。这些股票很有可能落在被市场先生忽略的角落。一旦找出这样的公司股票，我们就可以买入了。

巴老爷说过，他把钱投入那些实际上不需要借钱去运营的企业—苹果公司。他说过投资给即使在你睡觉的时候都在赚钱给你的企业。—美国华尔街银行

3、应该跟随巴菲特买股票吗？有何建议？

当然可以，跟随行业最顶尖的人，无疑是一个很好的选择！

重点是，你有美股的账户，或者有港股的也可以！但是在A股市场，你要有非常独到的眼光投资到比如万科，福耀，茅台这样的股票，才可以获得可观的收益。

中国人现在的心态普遍很浮躁，一年百分之十几的收益根本看不上，但是做投资不是打决战，收益是靠长期的稳定的获利来的！

索罗斯是对冲基金的牛人，他的年收益平均达到了22%，其实并不是很多是吧？但是复利就很厉害了！复利复利复利！！！重要的事情说三遍！

所谓大道至简，巴菲特的投资其实看上去很简单，就是发现价格低于价值的股票并持有。但是为什么只有一个巴菲特呢？越简单的东西，做起来越难，怎么发现价值洼地？到了洼地的时候你敢不敢买？就打比方，二战的时候他大量买入了可口可乐公司的股票并坚定持有了很长的时间。换位思考下，如果换做是你，全世界都在打仗，朝不保夕，你敢做出同样的决定吗？

就算是现在的太平世界，A股只是在做周线的中枢震荡，就已经有“用不了多长时间，A股市场就会关闭这样的论调”，亲，和我说你不是开玩笑的是吗？关闭A股市场，脑子进水了吗，估计还是开水！！！

马克思主义哲学告诉我们，事物前进是螺旋式上升，波浪式前进，中枢震荡一结束，就会有一轮出中枢的波澜壮阔的行情。现在大家需要做的只是做出自己的判断，选好符合自己操作周期的股票，等到时机成熟，果断杀入！！

别人贪婪的时候我恐惧，别人恐惧的时候我贪婪。这句话也暗合巴菲特的投资之道吧！

不一定要跟随着买同样的股票，但是你要从巴菲特的投资中学会思考。

首先，关于巴菲特，各种书籍讲了很多，尤其是巴菲特的价值投资理念。

其次巴菲特投入的资金少则十几亿美金，多则几十亿美金，这种资金的体量是很难选择大部分的个股参与投资的，也就是说4000多只股票里也许适合巴菲特这种资金的不到10%，那么选择的空间就非常小，余地不多！

因此我们应该跟随的是巴菲特的一种投资思维和格局，而不是他买什么，我们就买什么！要知道巴菲特的资金有5000多亿美金，他赚10%，5%甚至1%都是非常可怕的，而我们的资金则只有500万，100万，甚至50万，十几万，我们赚取10% 5%能改变什么？

所以作为巴菲特的脑残粉，我认为我们比巴菲特更有优势，更有空间，选择余地也更大，那些总市值只有十几亿，甚至几十亿的股票对于我们来说未来的空间更大，翻倍几率更高，可投资性更强，最重要的是我们还年轻，绝对经受得起时间的等待！

4、对于普通人投资而言，可以从巴菲特的投资 *** 里面学到什么？指数基金吗？

定投指数基金，价值投资，不要加杠杆，不做空，安全边际。

巴菲特的投资理念其实很简单！价值投资，长期持有！作为普通投资者最应该学习的应该是如何选择好公司，千万不要做空国家！

你好！我是一路向北话投资，很高兴回答你的问题，希望能对你有所帮助。

股神巴菲特的投资思想融合了众家之长，主要是受到格雷汉姆和费雪的影响。用巴菲特的话说，他是80%的格雷汉姆和20%的费雪。

巴菲特投资思想的精髓有很多，首先是安全边际。也就是在企业内在价值的基础上再打上折扣，比如五折。如果一家企业的合理估值是1000亿，当市场给的价格跌倒500亿的时候，会是比较好的买点。安全边际可以带来两个方面的好处，一是避免购买后出现股价的大幅下跌；二是因为买入价格低，当市场信心回复的时候能带来超额收益。可以说，安全边际是巴菲特思想的基石。

其次是“市场先生”理论，这源自巴菲特的老师格雷汉姆。因为市场总是疯疯癫癫，同一家公司，抑郁的时候他给你出家20元，亢奋的时候报价就可能是100元。一名理性的投资者应该充分利用市场先生的情绪变化，在市场备受冷落的时候买入，在市场亢奋的时候售卖给狂热者。永远记住巴菲特的忠告“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。”

三是能力圈。用中国话来说，就是不熟不做。要在自己的能力圈之内做好投资，陌生的行业和企业不要碰。现在市场上有3000多家上市公司，行业也有好多类，投资者如果能抓住其中的一个或几个行业中的几个好公司，就能取得非常好的投资回报率，并不需要经常去做选择题，寻找更好的公司。

除此之外，还要坚持长期投资，集中投资（两三个行业，5-10支股票），不做空，不用杠杆，套利等等，不是简单几句话能说清楚的。

如果你想深入了解学习巴菲特思想，建议你去阅读巴菲特每年的年报或《巴菲特股东教程》，国内推荐一本不错的研究巴菲特思想的书《奥马哈之雾》。

全文完。

长线投资。