基金总风险用什么表示的，就是基金的整体风险评级，反映的是基金在投资运作和承受风险能力上的大小。简单来说，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。请投资者根据自身的风险承受能力选择适合自己的基基金产品。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件。

指标一：夏普比率

夏普比率是一个评估基金性价比的指标。夏普比率越高，说明在承担相同风险的情况下，获得的收益越高，或者在相同收益的情况下，承担的风险更小。因此，当两只基金业绩相近时，应该选择夏普比率大的那只。但有几点也要注意：

  1. 看单只基金的夏普比率没有意义，只有在多只同类基金做对比时，并且它们的业绩和波动都相近时，夏普比率才更有意义。
  2. 夏普比率只能评估历史表现，无法预测未来。
  3. 夏普比率能够评估波动，但无法评估波动的好坏。例如当市场大涨时，这明明是好的波动，但夏普比率反而会降低。

指标二：标准差

标准差是一个评估基金稳定程度的指标，表示基金每个月的收益率，相较于平均月收益率的偏差程度。标准差越小，基金的走势越稳定。要注意的是，标准差无法反映基金的下跌风险，并且，多只同类基金做对比时，标准差才有意义。例如，当两只基金的收益率相近时，应该选择标准差更小的那只。

指标三：贝塔系数

贝塔系数是一个风险评估系数，用来衡量一只基金相对于大盘的波动情况。如果贝塔系数为正值，说明这只基金与大盘同向波动；如果为负值，则说明与大盘反相波动。贝塔系数的绝对值越大，说明相较于大盘的波动幅度越大。

当市场处于底部时，我们可以选择贝塔系数更高的基金，因为一旦市场上涨，这类基金会涨得更快。相反，当市场处于顶部时，我们就应该选择贝塔系数小的基金，因为一旦市场出现下跌，这类基金会更加抗跌。

指标四：阿尔法系数

阿尔法系数用于评估基金的超额收益情况。数值越大，基金获得超额收益的能力越强。对于主动型基金来说，阿尔法系数是一个重要的评判指标。主动型基金的阿尔法系数应至少大于0，数值越大，基金越优秀。如果一只主动型基金的阿尔法系数小于0，说明这只基金已经跑输市场，还不如去买指数基金。

指标五：R平方

R平方评估的是基金的业绩波动受市场的影响程度。数值范围在0~100之间。R平方是100，说明这只基金的业绩波动完全受市场影响，市场好，它就好；市场差，它就差。R平方是50，则说明这只基金50%的业绩波动是受市场影响的。因此，R平方越高，说明基金业绩与市场的关系越大。R平方通常都是与贝塔系数和阿尔法系数搭配使用。R平方越高，贝塔系数和阿尔法系数的准确率也就越高。