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2025年，法国第二大银行集团BPCE集团大胆进军加密货币领域，通过其子公司Hexarq推出受监管的数字资产交易平台。该平台允许200万客户进行交易。

比特币 , 以太坊 , 索拉纳 ， 和 美国财政部 通过手机银行应用程序直接使用加密货币，标志着欧洲机构采用加密货币的重大转变。预计到2026年，这项服务将覆盖BPCE全部1200万客户，使该银行成为欧洲大陆不断发展的金融格局中的关键参与者。 据报道 对于机构投资者而言，这一发展标志着市场日趋成熟，传统银行不再袖手旁观，而是积极塑造数字金融的未来。

监管透明度和市场信心

BPCE进军加密货币领域的基础是欧盟的《加密资产市场条例》(MiCA)，该条例于2024年底生效。这一框架在欧洲经济区(EEA)内创建了一个统一的法律环境，降低了监管的不确定性，并增强了机构信心。

根据分析 MiCA对透明度、消费者保护和稳定币监管的重视，加速了以欧元计价的稳定币（如EURC）的普及，EURC在2024年7月至2025年6月期间增长了2727%。 根据数据 通过与 MiCA 合作，BPCE 的 Hexarq 子公司（已获得法国 PSAN 框架的授权）将自己定位为值得信赖的中介机构，弥合了机构级安全与零售便利之间的差距。

对机构投资者的战略意义

对于机构投资者而言，BPCE对加密货币的整合反映了一个更广泛的趋势：数字资产作为一种合法资产类别的正常化。根据Sygnum发布的2025年报告，

57%的机构投资者现在优先考虑投资组合多元化 他们配置加密货币的主要理由是其具有分散风险的优势，而非短期回报潜力或宏观对冲方面的考量。这种转变的驱动力在于加密货币的多元化优势，因为加密货币与股票和债券等传统资产的相关性较低。 BPCE 的平台提供对核心加密货币和代币化现实世界资产 (RWA) 的投资机会，使机构能够构建兼顾增长、流动性和风险缓解的多元化投资组合。

此外，BPCE 的方法与机构对冲宏观经济不确定性的策略相一致。在全球通胀和利率波动持续的情况下，

45%的机构投资者将加密货币视为一种宏观对冲工具。 BPCE产品中包含USDC和EURC等稳定币，可提供流动性和收益机会，而比特币和以太坊则作为长期价值储存手段。这种双层策略 反映了 60-70% 的核心（BTC/ETH）分配模型 由机构级投资组合经理推荐。

风险管理与技术创新

BPCE进军加密货币领域也凸显了健全风险管理框架的重要性。该银行使用经PSAN授权的Hexarq，确保符合反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）协议，从而消除了机构对运营风险的担忧。此外，BPCE的“2030愿景”战略计划也体现了这一点。

强调人工智能驱动的分析 这些工具能够增强投资组合监控，并在波动剧烈的市场中进行动态再平衡。对于机构投资者而言，这意味着可以使用一个将监管严格性与尖端技术相结合的平台，从而降低交易对手风险并提高透明度。 代币化RWA的兴起进一步提升了BPCE的战略价值。到2025年，房地产和基础设施等现实世界资产的代币化价值将达到330亿美元。 为机构提供新的多元化途径 BPCE 的数字资产基础设施支持加密货币和代币化资产，使其成为寻求应对多资产、多链未来复杂性的机构投资者的一站式解决方案。

竞争格局及未来展望

BPCE的举措是欧洲银行业整体转型的一部分。BBVA和桑坦德银行等竞争对手已经推出了加密货币服务，而摩根大通和美国银行则正在利用区块链进行抵押品管理和稳定币开发。

根据行业分析 然而，BPCE 的独特价值主张在于它能够将加密货币整合到现有的银行基础设施中，提供独立交易所无法复制的无缝用户体验。

展望未来，欧洲中央银行（ECB）指出，机构对加密货币的采用正在加速。

目前现货比特币ETF的管理规模超过1150亿美元。 到2025年，BPCE的管理资产规模将达到15.5%。随着BPCE服务范围的扩大，它有望吸引寻求受监管、可扩展解决方案的机构客户。该银行的“2030愿景”计划包括到2026年将CET1比率目标设定为15.5%。 凸显其对金融稳定的承诺 在追求创新的同时。

结论

BPCE的加密货币整合不仅仅是一次产品发布，更是一次战略转型，旨在构建一个数字资产与机构投资组合密不可分的未来。凭借清晰的监管环境、技术创新和以客户为中心的理念，BPCE不仅与加密货币原生平台展开竞争，更在重新定义传统银行在数字时代的角色。对于机构投资者而言，这意味着他们将有机会进入一个更加多元化、更具韧性且监管更加完善的市场——在这个市场中，传统金融与加密货币之间的界限日渐模糊，而最终的赢家将是那些能够适应变化的企业。