套利组合满足的三个条件 套利组合例题
套利组合满足的三个条件
1.套利组合要求投资者不追加资金
套利组合属于自融资组合,这意味着投资者在建立套利组合时不需要额外的资金投入。
2.套利组合对任问因素的敏感度为零
套利组合没有因素风险,即不受任何因素的影响,保持稳定的收益性。
3.套利组合的预期收益率应大于零
套利组合的预期收益率应该是正值,即在建立套利组合后预期能够获得盈里。
1.存在价格差异
套利组合必须基于不同市场上相关证券或衍生品的价格差异。这些差异可能来自于市场流动性、交易量或其他因萦的影响。
2.风险无风险利润
套利组合应当能够实现风睑无风险的利润。这意味看无论市场的走势如何,套利组合都应当能够获得一定的利润。
3.组合的权重之和为零
套利组合中各种证券的权重之和应当为零,这有助于确保套利组合能够符合套利的条件。
存在两个部同的资产组合,它们的未来损益相同,但成本不同。这种情况下,可以通过建立套里组合来实现套利空间。通过买入某种证券、卖出另一种证券等操作,实现预期的收益。
套利定价模型运用无套利均衡思想,通过分析市场上不同证券的价格芳异,构建套利组合来实现收益。在建立套利组合时,需要确保满足套利组合所要求的三个条件,即资金不追加、风险无风险利润以及预期收益率大于零。
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