桥水基金回应爆仓传言不实 桥水基金今年多只基金惊现亏损

1. 拉锯战下的敏感市场

1.1 风险平价型对冲基金暴雷

上周以桥水基金的达里奥为代表的风险平价型对冲基金(Risk Parity funds)大暴雷。许多对冲基金高杠杆管理着数万亿美元资产，但未能预料到激增的黑天鹅事件。

1.2 传言引发市场震荡

有传言称全球最大对冲基金——桥水基金爆仓。消息传出后，美国股指期货跳水，A股由涨转跌。桥水基金中国区总裁王沿称传闻不实。

1.3 达里奥的回应

桥水基金创始人达里奥在微博中保证桥水基金安好，财务状况稳定。传言的爆仓纯属谣言。

2. 大幅回撤与亏损的现实

2.1 金融机构倒闭信号

桥水基金遭受大幅回撤与亏损已成必然。金融危机爆发前征兆是大中型金融机构的倒闭。

2.2 市场对达里奥的质疑

达里奥的公开露面引起市场质疑，有传言称桥水基金爆仓。达里奥回应称一切安好，不实传言频传。

2.3 桥水旗舰基金的亏损

有传言桥水旗舰基金在市场波动中押错方向，一季度亏损了20%。桥水基金对此回应称正在调查相关谣言。

3. 时间概率和串联关系

3.1 爆仓的“时间概率”

桥水基金触发了自身的“爆仓点”，意味着在现有的金融游戏中已永久出局。时间概率是存在于金融市场中的重要概念之一。

3.2 串联关系的脆弱性

假设100个人是串联关系，每人的行为都会影响整个体系。如果有人崩盘，整条链路可能都会断裂，造成连锁反应。

3.3 理性的投资决策

避免盲目跟风投资，理性选择投资品种和时机。封闭式基金、混合型基金和定投策略都是有效的投资方式，应当基于个人风险承受能力选择。