当代理论是合并会计报表编制方法的一整套原理与方法，用于解释和说明合并会计报表的目的、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并利润的计量以及企业集团内部未实现损益抵消等问题。
当代理论实际上是母公司理论与实体理论的混合体。在美国，由于公认会计原则采纳了当代理论，它被广泛运用于实务中。
然而，尽管当代理论吸收了母公司理论和实体理论的一部分内容，但它缺乏内在一致性。虽然当代理论避免了母公司理论在会计概念运用上的矛盾，但在合并净资产的计价上仍然存在不一致的问题。
为了解决这些问题，一些专家提出了新的改进方案。例如，他们建议在合并净资产的计价过程中采用更加客观和公正的方法，以确保计价结果的准确性和一致性。此外，他们还强调了对少数股权性质的深入理解和处理，以更好地反映企业集团内部的权益关系。
总之，当代理论作为合并会计报表编制方法的一套原理与方法，虽然在实际运用中存在一些问题，但通过不断的改进和完善，可以进一步提高合并报表的准确性和可靠性。