美元周一上涨，推动其同类货币跌至多年低点，上周五公布的美国就业报告突显美国经济实力，并加剧了人们对美联储今年降息的疑虑。衡量美元兑一篮子货币的美元指数上涨0.26%，至109.94。盘中稍早，美元指数飙升至逾两年新高，最高触及 110.17 ，延续了近期涨势。


强劲的就业数据带动美元走强


上周五(1月10日)美元走强。非农就业人数变化超出预期，升至25.6万人，高于预期的16.4万人。失业率降至4.1%，增强了人们对劳动力市场弹性的乐观情绪。平均时薪达到预期的0.3%，表明工资稳步增长。


不过，美国消费者信心指数初值小幅下滑至73.2，反映出担忧情绪挥之不去。


通胀预期升至3.3%，加大了美联储即将做出决定的风险。未来，交易者正在关注周一公布的联邦预算平衡以了解财政健康状况，预计为676亿美元。强劲的就业数据可能使美元保持看涨，同时影响美联储的政策预期。


美国12月就业增长意外加快，失业率降至 4.1%，这使得交易商大幅缩减了对美联储今年降息的押注。


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美联储政策路径与未来经济数据的影响


市场目前的焦点转向本周即将公布的一系列关键经济数据，包括消费者价格指数(CPI)、生产者价格指数(PPI)和零售销售数据。这些数据将为评估通胀压力提供更多线索，并可能对美联储的政策路径产生深远影响。


如果这些经济数据继续展现出美国经济的强劲势头，美联储“高利率维持更久”的政策立场可能进一步得到巩固。而美联储官员的讲话，尤其是纽约联储主席威廉姆斯的讲话，也可能为市场提供更多关于货币政策走向的线索。


City Index 和 FOREX.com 的市场分析师 Fawad Razaqzada 在一份说明中写道：“如果周三的 CPI 通胀数据显示出持续的迹象，那么要求在今年上半年降息的任何呼声都将再次被坚决驳回。”


目前，市场预计今年降息25个基点，而上周的预期为40个基点。


Mesirow Currency Management驻芝加哥的高级投资策略师Uto Shinohara表示："目前市场消化的今年降息预期刚刚超过一次，因此对通胀数据的反应可能相对谨慎。更关键的转折点是本月的特朗普就职典礼，之后我们将看到特朗普的关税威胁是完全兑现了，还是只是一种谈判策略。”


机构观点方面，高盛预计美元未来一年将上涨至少5%，欧元或在六个月内跌破美元平价。美国货币市场目前预计2025年只会有一次降息，而且要到9月或10月才会被定价。