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**中短债基金:稳健投资的新选择**
随着权益市场震荡持续、无风险利率走低,投资者正在寻找更为稳健的投资工具。中短债基金凭借其相对低波稳健的风险收益特性,正受到越来越多投资者的关注。
![基金投资图](#) *图1:中短债基金的受欢迎程度*
短期纯债型基金为例,Wind数据显示,截至2024年6月30日,其整体规模突破1.2万亿元,较年初增长超19%。这一数据进一步证明了中短债基金在当前经济环境下的吸引力。
在这样的背景下,一些由实力基金经理掌舵的中短债基金长期业绩优秀,为投资者提供了稳健的资产配置选择。例如,成立于2022年4月15日的中欧中短债A,根据基金二季报显示,截至2024年6月30日,其今年以来收益率达2.13%,同期业绩基准收益率为1.76%;自成立以来,其收益率高达8.36%,远超同期业绩基准收益率6.12%。海通证券数据显示,中欧中短债A近2年在同类短债债券型基金中排名第15,跻身同类前3%。
与中长期纯债基金相比,短债基金投资的债券资产久期更短,因此受市场利率波动的影响较小。万得短期纯债型基金指数过去10年的数据显示,每年都取得了正收益,且最大回撤仅为1.24%,为投资者提供了良好的持有体验。
中欧中短债A的投资策略是,对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%。资产配置方面,该基金主要投资于中短久期中高等级信用债。为确保信用质量,该基金投资于AAA信用等级的信用债占信用债资产的50%-100%。
值得一提的是,中欧中短债A由经验丰富的王慧杰管理。王慧杰在中欧基金已有12年的从业经验和8年的基金管理经验。她以“优质票息为主、多策略收益增厚、组合动态管理”为投资框架,注重负债管理,并在信用研究和流动性管理方面都有出色的表现。
优秀的基金业绩离不开投研团队的支持。中欧基金已建立了一支全员研究、数智赋能的实力固收投研团队。此外,中欧基金还设有信用研究部,确保研究的客观性和独立性。
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