自7月以来，公募基金公司对医药股的调研热度持续升温，特别是医疗器械和创新药等细分领域。投资者们对于下半年医药股如何拉开反攻序幕充满期待。
据Wind数据显示，截至7月10日，荣昌生物、心脉医疗、美好医疗、丽珠集团等医药股在7月份得到了公募基金公司的积极调研。其中，荣昌生物和心脉医疗分别被72家和58家公司调研，暂时位居7月份调研榜单的前两位。
从公募基金公司关注度来看，嘉实基金、招商基金、富国基金、华宝基金、汇添富基金、中欧基金等均关注了两只及以上的医药股，而调研次数较多的博时基金、鹏华基金和诺安基金则至少关注了一只医药股。
在公募基金的布局上，荣昌生物在今年一季度获得了多位知名基金经理的加仓，但该公司二季度以来的股价出现了“腰斩”。心脉医疗和美好医疗这两家公司也受到了广泛关注，它们的主营业务分别是主动脉支架和家用呼吸机组件，前者的股价在二季度以来不断走软，而后者则出现了触底反弹。
在调研过程中，心脉医疗被问及了“国内制造和欧洲当地制造的成本端和利润端的差异”、“收购的OMD公司价格是否合理”以及“后期对OMD现有管理层的调整”等问题；美好医疗则被问及了“美国对中国的新增关税对公司出口的影响”、“未来的主要业绩驱动因素”以及“公司马来三期工厂建设的进度”。
此外，化学制剂公司丽珠集团在调研过程中被询问了“2023年获批新品今年收入增量预期”、“公司的营销改革”以及“减肥药司美格鲁肽的研发进展”等问题。今年以来，该公司的股价震荡上行，私募“名将”邓晓峰曾在2023年四季度新进买入近380万股。
那么，在下半年医药赛道走势方面，创新药、医疗器械、化学制药、中药以及减肥药等医药赛道在今年上半年纷纷走软，医药行情是否已经触底？下半年医药赛道有哪些结构性机会？何时会拉开反攻序幕？
鹏华基金基金经理金笑非表示，医药行业整个二季度震荡下跌，板块机会不多。结构上看好中药、血制品、仿药、创新药、器械等；仓位仍集中在创新药，这是未来医药新周期最看好的板块，目前受制于行业风险偏好低迷，表现弱势。医药板块经历长期大幅下跌，筹码进一步出清，后续板块有望逐步企稳，仍看好创新药的产业发展和股价弹性。
上海某公募基金人士称，下半年医药的投资机会或在于10月开始的流感季节，股价可能9月开始启动，但也只是小幅反弹。
信达澳亚基金基金经理杨珂表示，医疗设备行业面临巨大的市场需求。根据一些公开的信息可以看到，中国医疗设备市场规模近五年年均复合增长率达到两位数，这在当前的大医药大医疗板块中表现比较理想。在医疗设备中，关注整体业绩能稳定增长的细分方向，如骨科、牙科等。
杨珂进一步表示，当前，本土企业在医疗影像设备、高值医用耗材、体外诊断等领域取得了显著进展。此外，技术创新是医疗器械市场发展的重要驱动力之一，新型医疗材料、智能医疗设备和远程医疗技术等持续涌现，为行业发展带来无限可能性。