什么基金算期货交易的收益？我们可以通过下面的表格来看一下。这个表格是根据期货市场的历史数据计算得出的，所以不能代表未来的走势。如果你想知道自己的基金是否具有投资价值，可以参考这个表格。当然，这只是一个简单的估值 *** ，并不是绝对的。因为每个人的风险承受能力不同，所以在选择择的时候，还是要根据自己的实际情况来决定。如果你不喜欢股票，那么就不要选择基金了。

根据组织形式的不同，国外期货基金分为三类:公募期货基金、私募期货基金和个人管理期货账户。

公募期货基金

是指在一个有限时期段内公开发行的基金，即狭义上的期货投资基金。它是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金相似，在美国指的是期货投资基金，往往采用公司型基金的组织形式，投资者可以购买基金公司的股份，与购买股票或债券共同基金的股份一样， 只是期货投资基金投资的是期货和期权合约而非股票和债券。

私募期货基金

是指受有限个投资者委托被聚集起来的私人 *** 资金方式。它往往采用有限合伙的方式，其合伙人主要包括两种形式，即一般合伙人和有限合伙人, 一般合伙人就是发起组织基金的个人或机构，也是控制基金全部交易活动和日常事务的管理者。有限合伙人是为基金提供大部分资金的投资者，但不参与基金的具体交易与日常管理活动，只按照协议收取资本利润，并以自己的出资为限承担有限责任。私募期贷基金组织结构与公募期货基金类似，不同点在于资金来源和信息披露。

个人管理账户

是指在存款性银行开户交由期货交易顾问(CTA)自行管理的账户。一些大型的机构投资者，诸如养老基金、公益基金、投资银行、保险基金往往采取这种形式将部分资金委托给独立的期货投资组合管理者(CPO)进行管理，CPO 在为机构投资者设计、构建和实施期货基金投资策略中扮演着重要角色。一般而言， CPO可以雇用多个CTA共同运作这部分资金，投资于期货、期权或者运期交易等。

期货基金具资金规模大的特点，在投资策略方面偏重于套利对冲，包含跨市场套利、同市场同品种跨期套利、同市场跨品种套利，辅于单品种趋势投机以及程序化量化投资量化。

套利利润来自于不同地区和不同月份的不合理价差。套利回归的关键是物流，但持续多长时间是不确定的。因此，套利关注的不仅仅是各个品种的不同区域、不同时间的历史价差，还要深入调研，洞察行业产业链上发生的深刻变化以及其内在的本质原因，以此制定相应的套利方案、开仓节奏，以及是否止损。从某种意义上说，套利是在做基本面分析，产业链研究。当市场波动较大，基本面价差扭曲程度高时，相对投机来说也可能构成重大的机会。

不同交易策略具有不同的交易特点，相应在不同经济周期、不同成熟度市场，我们应采取不同的交易策略、不同的投资理念。

1、投资理念:对冲套利还是单边投机。在经济高速发展周期，货币宽松、商品需求旺盛周期，商品基本呈单边上扬之势，可采用单边投机理念；对冲套利理念则更多适用于平衡市，寻求不同地区和不同月份的不合理价差，期货基金体量大且期货市场高杠杆特性决定，期贷基金将更多依重对冲套利投资理念。

2、对冲交易策略:期货市场经过近20年的发展，也正在逐步走向成熟悉，“单品种投机"风险越来越大，“同市场同品种跨期套利"的机会越来越少。“网市场跨品种套利策略”逐渐受到青睐，即利用各个期货品种在一定期限之内基本面的相对强弱来套利——地域和时空的差异，同种商品在不同国家的期货市场上往往存在着合理的价格差异

3、程序化量化交易：随着金融市场的快速变化以及科技的发展，传统的人工交易出现了瓶颈，受到了各方面的制约，比如交易频率增加、市场风险加剧、资金规模扩大、复杂交易模型的引入等，这些将会要求通过计算机软件程序进行自动下单交易。另外，随着国内外金融市场的成熟，套利机会将会微小化。程序化交易通过对历史数据的统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场日前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。不涉及对冲，而多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多币种、在短期做出大量的交易来获利。而具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大:随着数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体交易结果就是盈利的。