在2024年上半年，沪指经历了先抑后扬的走势，随后进入区间震荡调整阶段。在这样的市场背景下，量化私募行业发生了许多引人关注的故事，尤其是在严格监管之下，其业绩分化现象愈发明显。
《每日经济新闻》记者注意到，截至2024年6月28日，年内百亿量化私募中证500指数增强策略平均收益亏损8.2%，超额收益仅为0.8%。尽管如此，量化私募领域依然涌现出不少黑马，上半年表现最佳的是进化论资产，超额收益达到23个百分点。这家量化机构的主要策略是“主观 量化”双修。紧随其后的是磐松资产，业绩位居第二，成为上半年量化圈的“黑马”。
传统大厂的表现并非最佳。上半年，量化大厂业绩分化十分明显。私募排排网数据显示，截至6月底，有业绩记录的量化选股策略产品2024年以来整体亏损9.64%，其中正收益产品占比为25.40%。
然而，上半年量化私募表现最佳的并非是传统量化大厂，而是“主观 量化”双修的百亿私募进化论资产。公司旗下多资产策略产品表现亮眼，例如达尔文明德一号截至6月28日的单位净值为2.6352元，2024年以来收益为21.65%。此外，进化论金选量化多空2号的情况也是如此，截至6月28日，该产品的单位净值为1.0498元，2024年以来收益为17.4%，该产品前期曾一度回撤近20%。
据了解，进化论资产是国内最早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人之一。
此外，上半年量化私募圈中还涌现出一匹黑马——上海磐松私募基金。此前在量化圈中，磐松私募基金的知名度并不高，而在2024年上半年，旗下产品可谓“一飞冲天”。
私募排排网数据显示，磐松资产旗下的磐松市场中性进取1号截至7月2日的单位净值为1.3229元，2024年以来收益为24.51%。此外，磐松多空对冲1号截至7月2日的单位净值为1.3659元，2024年以来收益为17.70%。
中基协数据显示，上海磐松私募基金管理有限公司成立于2022年6月29日，公司的管理规模在50亿~100亿元之间。从公司实控人和总经理的履历来看，都有海外对冲基金的履历。公司实际控制人张潇在2015年7月至2021年8月期间在Arrowstreet Capital研究部担任总监，这是一家位于波士顿的对冲基金。另外公司总经理吴确，2017年7月至2021年8月在Arrowstreet Capital投资部担任总监。从公司股权结构来看，张潇持股40.3%。
面对严监管政策，量化私募积极寻求变革。微盘股策略一度在量化私募中盛行，但在小微盘股遭遇流动性危机后，一些私募逐渐退出了微盘股策略。对于坚守微盘股策略的量化私募而言，产品净值不断回撤。比如百亿量化大厂衍复投资旗下的微盘股策略产品就出现明显亏损。