2023年上半年基金业绩已尘埃落定。截至6月底，共有1403只主动权益基金实现正回报，占比32.67%，其中30只产品收益超20%，重仓资源周期、AI等板块的基金业绩居前。王鹏管理的6只产品闯入榜单前十，占据榜首、第二、第四、第五、第八、第十的位置。同期，许拓管理的永赢股息优选以29.98%的收益位列榜单第三，雷志勇管理的大摩数字经济、王凌霄管理的博时成长精选、罗擎管理的西藏东财数字经济优选也进入上半年主动权益基金业绩榜单前十。
在业绩排名靠前的产品中，熟悉的面孔也不在少数，如刘伟伟、骆帅、刘元海、鲍无可、姜诚、孙迪、金梓才、蓝小康、刘旭等管理的部分产品均有相对不错的收益。
对于接下来的市场风险和投资机会，王鹏、雷志勇、王凌霄、刘伟伟等绩优基金经理们有话说。
王鹏表示，投资机会出现在四个领域：生成式AI行业蓬勃发展带来的算力投资机会仍然会继续，且龙头公司已经进入业绩连续超预期的阶段；受益“卡脖子”环节进口替代的行业在经历了回调后，投资机会重新开始显现；高质量发展阶段国内偏刚需的行业以及中长期产业出海的投资机会；利率下行阶段高股息的投资价值会延续。
摩根士丹利基金雷志勇认为，人工智能依然值得重点关注。他表示，全球 AI 产业巨头的大规模投入以及行业的渗透率还处于初级阶段，还未到从5%到30%的加速阶段。以算力为代表的IT基础设施受益于AI需求拉动，景气度仍在上行。
博时基金王凌霄表示，中期依然看好铜、黄金、石油。她擅长以周期思维选股，寻找长周期的慢趋势，寻找创造资本回报的公司，从行业周期、利润周期、估值周期三个维度共同考量。她认为，今年中美共振上行，库存有限成为催化剂，上游开工率高，利润向上游集中。从过往周期来看，商品价格中枢每十年上一个台阶，2001-2009 年实物资产跑赢其他资产。从2021年开始，全球通胀背景下，实物资产的投资价值凸显，预期从今年开始商品或迎来中枢上移周期，因此看好其长期投资价值。
中欧基金刘伟伟表示，看好科技、光伏储能、智能汽车和创新药。他重点看好跟创新相关的四大方向：科技、光伏储能、智能汽车和创新药。具体来看：在科技领域，刘伟伟认为，以AI为代表的技术突破有望实现从算力基础设施向应用端的扩散；光伏储能领域随着光伏组件、电池等产品价格快速下降有望逐步迎来光储一体化平价；电动车方面他相信电动车的下半场就是智能化；锂电产业链板块方面他看到目前去库存已进入尾声；汽车零部件方面他关注到汽车智能化和结构创新给国内公司带来了弯道超车的机会。
范佳瓅表示看好上游资源、出口链、性价比消费等方向。他认为随着高端制造业的增长逐渐对冲房地产市场的下滑国内经济结构将实现更健康的增长。从上游资源看他指出全球制造业转移带来的capex提升仍在持续对上游资源的需求呈现刚性特征资源产品的价格上涨远未结束；从出口端看中国企业正逐步摆脱单纯的性价比竞争在越来越多的行业向微笑曲线两端攀爬；从性价比消费看他认为居民对实物商品需求的需求韧性仍然较强将持续涌现结构性的投资机会。