DeepSeek点燃了A股市场春节后第一把火。 2月5日，DeepSeek概念股掀起涨停潮，并行科技、每日互动、拓尔思等多只个股涨停，在个股强势上涨的带动下，市场涨幅居前的ETF均为软件、信创和计算机ETF，公募基金万家中证软件服务ETF和易方达中证软件服务ETF盘中逼近涨停，市场走出一波明显的AI行情。 Wind热门概念指数中，DeepSeek合作商指数2月5日上涨近14%，全天成交金额311.17亿元，科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、拓尔思、浙江东方、每日互动、飞利信、卓创资讯、华金资本和并行科技为该指数的十大权重股。 从基金持仓的角度来看，记者梳理发现，在热门的DeepSeek概念股中，最受公募基金青睐的分别是科大讯飞、浪潮信息和中科曙光。数据显示，截至去年四季度末，179只基金持有科大讯飞，113只基金持有浪潮信息，99只基金持有中科曙光。 在科大讯飞的机构持仓中，基金持仓比例达到6.24%。万家基金两位名将黄兴亮和莫海波管理的万家行业优选LOF、万家品质生活A和万家新兴蓝筹C等10只产品重仓了该股。华夏基金同样有多位基金经理重仓买入科大讯飞，例如，华夏创新前沿、华夏大盘精选A、华夏时代前沿一年持有A、华夏数字产业C和华夏软件龙头A均增持或新进该股。 信达澳亚基金朱然管理的信澳匠心臻选两年持有、信澳转型创新A、信澳智选先锋一年持有A和信澳汇智优选一年持有C合计新进浪潮信息256.61万股。雷志勇管理的大摩科技领先A也小幅买入浪潮信息7.62万股。 另一只在北交所上市的DeepSeek概念股并行科技2月5日实现了30%涨停，王秀管理的同泰开泰A和陆建巍管理的泰康北交所精选两年定开C也分别在去年四季度买入了该公司。 具体到基金经理选股思路上，诺安基金科技组基金经理陈衍鹏表示，从应用端来看，DeepSeek是开源的，国内AI应用都可以接入，这个环节普遍受益，具体选股还是要看商业模式、市场接受情况等。预计市场短期预期较为一致，但热情容易退却，而且预计较多公司接入DeepSeek后投资标的也会比较分散，建议精选有实际商业突破的公司，特别是围绕DeepSeek擅长的金融、医疗、编程方向选股。 诺安基金科技组基金经理刘慧影认为，DeepSeek的出现代表中国AI在这次全球AI的浪潮下走上了国际舞台。从短期来看，该产品的模型能力的升级及其开源使得大模型真正意义迈向“像水电一样的基础设施”时代，这将使得AI应用未来将层出不穷地出现，软件公司，各种端侧，IT公司与传统服务公司都将有机会接触到低成本的AI服务。从长期来看，DeepSeek的成功验证了中国科技实力，有可能系统性重构中国科技资产的估值体系。