今年基金大跌什么时候回升呢?在这里,笔者给大家提供一个参考,那就是今年上半年的收益率排名前十的基金,如果下半年能够保持正收益,那么在年底之前,这些基金金的收益率就有可能超过50%。当然,这只是理论上的预测,实际情况还要看市场的表现。不过,从目前的情况来看,这种可能性还是非常大大的。毕竟,现在a股市场整体估值水平已经不低了,如果再涨上去,很有可能引发泡沫破裂,到时候就不是一个好的投资机会了。

基金月报揭示投资策略调整

半夏投资最新发布的月报显示,旗下产品在2023年全年净值下跌了11.79%,12月份净值下跌了1.68%。该净值下跌主要是由于权益类持仓受期权时间价值损失的影响,以及相较于沪深300指数的弱势走势。

李蓓强调,在风控框架内会充分运用风险预算,并将大部分预算分配给权益仓位。她认为当前市场底部是大概率事件,即使面临波动也值得等待。此外,她预计保险资金的参与将是2024年主要的资金来源,并指出市场存量投资者的仓位出清为未来上涨清除了障碍。

基于半夏投资的月报数据,2023年12月,产品的商品持仓占比不足10%,但仍贡献了超1%的净值增长。权益类持仓下跌主要由于期权权利金时间价值损失和个股持仓表现不及沪深300指数。

李蓓在风险控制之下维持了65-70%的权益类净仓,并计划在净值回升至月末更高点0.86以上时,增加风险预算。同时,她计划继续规避公募基金集体超配的行业和个股。

资金流动方面,12月份全球主动多头基金大规模净卖出内地和香港股市,而公募基金的仓位保持高位。2023年底大多数机构已完成仓位出清,公募基金开年净卖出限制放开后,市场遭遇了一定的下挫。

李蓓预计保险资金入市将会推动股市回升,特别是偏好高股息公司的投资表现。她还看好2024年上半年地产销售回升,预计这将缓解市场担忧,并推动股市进一步上涨。

在利率和商品方面,李蓓认为目前利率存在上下两难的局面,而对于商品市场,则预计未来一年内不会出现系统性的趋势性机会,只有局部的机会。

风险提示

投资市场存在不确定性,投资决策须基于独立分析和判断,过往数据不预示未来表现,投资需谨慎。

和讯自选股写手

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