当前,股市震荡持续,债市也面临着一定的波动风险,投资者对于短期投资的需求有所增长。为满足市场需求,提升基民的投资灵活度,多只基金近期增设了C类份额,还有基金开通了不同份额的互转业务。
不过,有业内人士提示,即使上述操作使得投资者灵活度提升,由于C类份额在持有期限过短的情况下依然会收取一定赎回费,因而即使投资C类份额,过于频繁的申赎也会造成较高的成本。此外,由于同一基金不同类别基金份额间相互转换时,原持有期限不延续计算,因而频繁在同一基金的A类、C类份额之间进行转换也并不划算。
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多只基金集中增设C类份额。近日,鹏华基金发布《关于鹏华金享混合型证券投资基金增设C类基金份额并修改基金合同及托管协议等事项的公告》。公告显示,鹏华基金决定自10月22日起对鹏华金享混合新增C类基金份额。C类基金份额在投资人申购时不收取申购费用,而从C 类基金份额基金资产中计提销售服务费,销售服务费年费率为0.20%。上周,东海美丽中国灵活配置混合、民生加银龙头优选股票、富国资源精选混合也宣布增加C类份额。除上述权益类基金外,近期也有债基宣布增设C类份额。
10月15日,嘉实基金发布《关于嘉实丰益纯债定期开放债券型证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合同、托管协议部分条款的公告》。公告显示,嘉实基金决定于10月21日起对该只基金增设C类份额,增设原因为“满足基金投资者的需求,为投资者提供多样化的投资途径”。不过,该基金不同基金份额类别之间暂不开通相互转换业务。据记者不完全统计,包括上述基金在内,10月以来,至少有10只基金发布关于增设C类份额的公告。
从A类、C类份额的不同性质来看,A类份额在购买时会收取申购费,通常不收取销售服务费,适合投资期限较长的投资者。而C类份额不收取申购费,但是会每日计提销售服务费,更适合持有期限较短的投资者。有业内人士指出,C类份额的增设,一定程度上体现出,股市、债市的震荡行情下,市场对于短期投资的需求所有增长。“近期,不仅股市震荡较大,债市也出现波动,增设C类份额主要是为了满足投资期限相对较短的的投资者,为他们提供更灵活、更低成本的投资方式。”一大型公募渠道人士如是说。
为提升基民的投资灵活度,近期,还有多家公募为旗下基金开通A类、C类份额互转业务。10月22日,睿远基金决定从2024年10月23日起,对本公司旗下公开募集证券投资基金开通同一基金不同类别基金份额之间的转换业务,涉及睿远成长价值混合、睿远均衡价值三年持有混合、睿远稳进配置两年持有混合、睿远稳益增强30天持有债券,这四只基金均有A类、C类份额。同一日,华安基金也公告称,公司决定自2024年10月24日起,对本公司旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额之间的转换业务。本次开通该业务的基金为华安纯债债券型发起式证券投资基金,该基金有A类、C类、E类份额。本月14日,财通资产也宣布为财通资管数字经济混合发起开通同一基金不同类别基金份额之间的转换业务,该基金有A类、C类份额。
业内人士指出,与传统的先赎回再申购的方式相比,基金互转业务省去了中间的赎回和重新申购步骤,节约了手续费和时间成本,也有助于提升投资者的资金使用效率。而开通同一基金不同份额的互转业务,能使基民更低成本地在长期持有策略和中短期持有策略中切换,有助于提升投资者的投资灵活性。
增设C类份额、开通同一基金不同份额的转换业务这两种操作,能帮助提升基民的投资灵活度,但需要注意的是,对于公募基金来说,过于频繁的交易仍然会造成较高的投资成本。C类份额虽然不收取申购费,但如果持有时间过短,投资者在赎回时仍会付出一定的赎回费成本。以本周增设C类份额的鹏华金享混合为例,该基金C类基金份额对持有期限小于7日的投资者收取1.5%的赎回费,对持有期限大于等于7日但少于30日的投资者收取0.50%的赎回费,对持有期限大于等于30日的投资者不收取赎回费。上述渠道人士建议,“如果投资者希望更加频繁地交易,相对于C类份额,还是选择场内基金更合适。”此外,同一基金不同份额之间的频繁转换,也可能会造成较高的持有成本。这主要是由于,同一基金不同类别基金份额间相互转换,原持有期限不延续计算。因而,投资者若在持有A类份额时间过短的情况下,将A类份额转换为C类份额,也会需要付出相对较高的赎回费成本。