10月25日，睿远基金旗下4只公募产品披露了2024年三季报。值得注意的是，截至三季度末，知名基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合股票仓位来到历史低位，仅有85.85%。


傅鹏博、朱璘在三季报中解释表示，三季度末，他们或多或少减持了组合中的部分公司：一方面，行情快速上涨后，公司估值提升过快，中短期基本面与之有些不匹配；另一方面，部分持仓公司，无论行情启动与否，他们都做了减仓的预案，九月末行情提供了交易机会。希望通过调整，先留出一些仓位，在后续市场机会出现时，有足够的头寸去增持和布局。


从持仓变化来看，新宙邦新进入该基金的前十大重仓股序列，海吉亚医疗退出前十大重仓股。三季度，该基金继续增持广汇能源、三诺生物，集体减持了宁德时代、中国移动、腾讯控股、立讯精密、巨星科技、迈为股份、万华化学。傅鹏博、朱璘表示，港股的民营医疗公司由于股价调整，退出前十大持仓，而之后的化工公司的涨幅明显，又一次进入前十，其余重点公司依旧在列。


结合研判，傅鹏博、朱璘认为，短期行情波动后，大部分板块并没有处于非常便宜、机会俯拾皆是的情形。究其原因，以制造业和材料类公司为例，大多经历了主营产品价格和盈利较大幅度下滑，期间股价调整大体反映了这种收缩，市场有效地将估值带到了这一阶段的合理水平。基本面和估值始终是提高赔率和胜率的不二法宝，无论在行情高涨或是低迷时，都是选股的锚。