在A股强势反弹的背景下，一些衍生品策略私募的业绩却承受压力。幂数资产公司最近公告称，其期权产品出现了历史最大回撤。同时，多家量化头部私募向媒体透露，他们的多空策略和市场中性策略在国庆假期后出现了较大的回撤。
业内人士指出，尽管衍生品策略在市场震荡中的表现相对稳健，但市场的震荡会导致其短期业绩大幅波动。因此，私募基金需要提高对市场波动行情的应对能力，并优化投资者适当性管理。特别是对于结构复杂的衍生品策略，管理人应尽可能全面展示其尾部风险，以避免风险错配。
此外，受市场大幅波动影响，幂数资产决定对其旗下期权产品轮流暂停收取管理费。同时，该公司还将其旗下的“幂数富饶套利3号私募证券投资基金”的管理费临时调整为0，有效期至2024年11月16日。
数据显示，9月30日至10月11日期间，幂数富饶套利3号的收益为-6.54%，业绩波动较大。今年以来，该产品的回撤幅度已超过10%。值得注意的是，不仅是幂数资产，许多衍生品相关策略产品的近期业绩也承压。
面对市场波动的挑战，私募基金管理人需要提升风控能力和投资人适当性管理。一些管理人表示，他们将通过完善风控措施、设定严格的止损机制和加强流动性风险管理来确保基金的稳健运作和投资者利益。同时，他们还将通过完善投资者分类、加强风险评估和建立沟通机制等方式，确保投资产品与投资者的适当性相匹配。