近期,随着权益类基金快速“回血”,不少公私募人士反映,赎回产品现象有所加剧。对此,21世纪经济报道记者采访发现,多家公私募基金采取措施积极“留客”。
一位私募机构总经理告诉记者:“我们尽量去挽留客户,比如开投资交流会,跟一些客户直接沟通。我们劝客户继续持有产品,避免在市场反弹之际赎回。” 近期市场回暖,基金净值回升。数据显示,9月24日-10月16日期间,万德偏股混合型基金指数增长16.56%,最高点涨幅一度达到28.28%。不料,这引发了一波基金赎回。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示:“近期市场快速上涨,有一部分投资人选择见好就收,部分基金面临着赎回压力。”
一位私募人士也对记者表示,近期因为部分产品净值接近1元,不少客户开始预约赎回。排排网财富公募产品经理朱润康表示,权益产品投资者赎回的原因,一方面可能是国庆节前股市整体表现较好,权益类产品随之涨幅较大,投资者的前几年的亏损有一定程度的修复,或是盈利已经达到预期,所以选择赎回落袋为安;另一方面,股市在节后开始有调整的迹象,投资者的风险偏好有所降低。
一位北京私募机构负责人则告诉记者,该公司面对赎回的主要是两类客户:一类客户因为最近股市上涨,发现赚钱非常容易,觉得自己也可以炒股票,所以在这样的一种心态下,有一小部分客户考虑赎回。还有一类客户是因为产品仓位各有不同,有些产品的仓位可能低一些,并没有在大幅上涨之前达到满仓,所以在最近的上涨过程中净值表现相对于指数甚至个股来说有些不足,这类持有客户觉得我们的产品跑得太慢了,因此考虑赎回。
不过,最近投资人的选择又出现了新变化。“在最近短短的七八个交易日之后,特别在10月8日之后,市场出现了明显调整。很多客户发现,自己炒股亏了,还不如放在基金里面不赎回。发现自己还是没有投资股票的能力或者觉得这个市场很难赚钱他的投资热情又消退了。” 格上理财旗下金樟投资研究员王祎分析近期赎回现象加剧的原因来自多方面一方面是过去三年时间股市表现太差投资者体验不佳一旦净值修复回到成本水位就想离场另一方面是市场短期涨幅过快过大急速大涨后会面临大波动投资者为了避免波动选择赎回此外还有一个原因是投资人对未来继续大幅上涨的持续性信心不足选择观望。