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近期,金融监管总局局长李云泽在国新办发布会上提到,经国务院同意,金融监管总局推动中国人寿、新华保险开展试点,共同发起设立私募证券投资基金,募集保险资金投资资本市场。该基金注册资本500亿元,已正式开始投资运作,目前进展顺利。
券商中国记者从中国人寿集团最新了解到,截至9月30日,总规模500亿元的该基金实收股本320.10亿元,主要投向了关系国计民生的重点行业,取得积极成效。
已投320亿元,把握住了建仓时机
今年初,上市公司中国人寿与新华保险各出资250亿元,共同设立规模500亿元的鸿鹄志远(上海)私募证券投资基金有限公司(下称“鸿鹄基金”)。鸿鹄基金于2月29日成立,3月1日在中国基金业协会备案,于3月4日正式启动投资。
鸿鹄基金坚持依法合规运作,把握政策及市场机遇,全力做好试点基金的投资工作。截至9月30日,鸿鹄基金实收股本320.10亿元,主要投向了关系国计民生的重点行业,取得积极成效。
积累了哪些经验?
试点基金多次被监管部门提及。除金融监管总局外,证监会在今年1月12日新闻发布会上介绍,“积极支持保险资金开展长期股票投资试点,中国人寿、新华保险作为首期试点机构,拟共同出资500亿元,聚焦投资二级市场优质上市公司”。
鸿鹄基金管理人为国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司(下称国丰兴华),后者由国寿资产和新华资产各出资500万元设立。国丰兴华的法定代表人、执行董事为国寿资产权益投资部总经理杨琳,总经理为新华资产研究部副总经理李杰。
上述中国人寿资产公司负责人表示,试点基金长期投资对提振资本市场的意义在于几方面:
(1)上市公司结构将得到持续优化。当越来越多的投资者将投资标的转向竞争优势明显、治理结构优良、具有良好商业盈利模式公司后,股票市场质地好的公司也将得到市场持续追捧,而质地差的公司的市场关注度将越来越低,将逐步持续退出市场,上市公司结构将得到持续优化。
(2)股票市场的波动性下降,将形成健康稳定发展的态势。当投资机构的业绩考核拉长、股票持有期限变长后,股票的波动也将变小,从而带来股票市场总体波动率的降低。上市公司业绩增长将成为股票市场的主要推动力,股票市场的可预测性提升,将形成健康稳定发展的态势。
(3)鸿鹄基金实现了保险资金长期投资和活跃资本市场双结合,具有较强的示范效应,为保险机构设立私募证券投资基金,支持资本市场持续稳健发展,提供先行经验。
有险资研究私募基金方式
金融监管总局局长李云泽在9月24日国新办发布会上表示,金融监管总局一直高度重视资本市场,积极引导银行、保险和资管机构维护资本市场稳定。下一步将继续支持资本市场稳健发展。
李云泽提到几项措施,其中包括,扩大保险资金长期投资改革试点,支持符合条件的其他保险机构设立私募证券投资基金,进一步加大对资本市场的投资力度。同时,督促指导保险公司优化考核机制,鼓励引导保险资金开展长期权益投资。
对于设立私募证券基金投资资本市场,包括大型保险资管和中型保险集团在内的多家机构表达了可能性。一位中型保险机构投资部负责人曾向券商中国记者表示,对私募基金方式正在研究,这涉及复杂多维度的考虑。去年已研究过私募基金方式,最新需要了解更多信息比如配套政策。