基金国债怎么投资的呢?我们一起来看看吧。首先,我们要知道国债是什么?简单来说,国债就是 *** 发行的债券,这种债券的利率一般都比较高,所以很多人都都喜欢购买。不过,国债也有一个缺点,那就是不能随便 *** ,只能存在银行里。那么,如果我们把钱存在银行里,每个月都能拿到固定的利利息,那我们的钱到底放在哪里呢?其实,这个问题很简单,只要我们把钱存在银行里,就可以了。

优质答案1:

很久没有聊基金了,今天聊一个以前没有聊过的类型——债券基金。


很多人听到债券,兴趣就不大,因为觉得它的收益很低,所以大家无论在头条还是在圈子里,都是热情洋溢的聊股票,基金都聊的非常少,更何况债券基金,但其实各位真心错了,理由有几点


一 债券基金收益其实不错


上图是蚂蚁财富债券基金一年期的收益,基本都在10%以上,这可不是一个低收益。所谓可转债就是你买的时候是债券,但是当发行债券的公司股票上涨带来的收益大于债券的收益时,就变成了股票。



在看5年期:


五年能做到增长100%以上,你还觉得低吗?我们投资股票按照年化15%的收益计算,也不过是5年翻倍而已。



二 债券是资产配置和分散风险的重要投资品种

我们学习投资,追求的是稳定持续的高收益,但是世界上有一直稳定的高收益投资品种吗?股票可以每一年都给你带来高收益吗?做不到,因为有时候整个股市都是熊市,无论你的股票多好,都可能一整年赚不到钱,如果你只投资股票,那么意味着那一年你颗粒无收。


所以你需要懂得做资产配置。

有一个叫做桥水的基金公司,是目前世界上更大的对冲基金,自从1975年成立以来,盈利超过450亿美金,所以也是更赚钱的基金公司,这个业绩比索罗斯的量子基金都要好很多,他们的基本策略叫做“全天候策略”,其实就是在各类大型资产之间做投资选择,用我们中国人的话说就是东方不亮西方亮。任何投资品种都有黄金时代,也有低谷期,比如:

1991年到1999年是互联网带来的大牛市

2001年到2007年是全球流动性空前泛滥带来的房地产大繁荣

2000年到2014年是中国经济腾飞带来的大宗商品赚钱盛世


当牛市来的时候,就多配置一点股票,当房产投资黄金时代来了,就多配置一点房子,当债券牛市来了,就多买点债券,这就是所谓的“全天候策略”,意思就是总有一款资产在帮你赚钱,所以是全天候的赚钱。


债券是资产配置中不可缺少的一个投资品,那么债券到底是怎么回事呢?


三 债券的玩法

债券是什么?其实就是企业,国家向社会发行的借钱凭证,它规定了借款人是谁,什么时候他会还你的本金,规定了到期要还的利息,一旦你买了他们的债券,是具有法律效应的债务关系,所以风险很低,尤其是国债,我们通常把他当成投资其他品种是否划得来的一个尺寸。


比如国债票面价值是100元,赎回本金周期是一年,利率是5%,也就是说一年后到期给你还本付息105元。


假如过了二个月,银行的利息提高到10%,这个时候如果你买了债券就会觉得划不来,因为还不如存银行,这个时候你就想把债券卖出去,而且肯定要打折,否则没有人买,比如你以95元把面值100元的债券卖掉,那么对于接受这个债券的投资人来说,他到期的收益就是10元,(105元的总价值减去95元的成本),那投资回报率就是10.5%(10元收益除以95元的成本),那这个收益还是比银行的高。


假设反过来,银行的利率下降到了1%,债券的利率是5%,那么很多人就会去买债券,那原来面值100元的债券,就可能要卖到102元,因为即使提价了,还是比存银行划得来,因为投资收益是2.9%(3元的利润除以102元的成本)


所以大家记住这一点,债券的收益和银行的利率是反向的, 当利率上升,债券的价格下降,我们买入,当利率下降,债券的价格上升,我们卖出。


他的投资原则和股票一样,是低买高卖,在债券的价格低于其面值的时候买入,在高于其面值的时候卖出。


所以债券的收益分二个部分:利息和差价


那我们到底是拿银行还是国债当成无风险利率呢?

肯定是国债,因为从风险的角度看国债甚至比银行还要安全,但是利率要高一些,如果不比银行高,那就没有人买国债了,但又不能高太多,否则大家都不存银行了,可能把银行的钱淘空。


国债的利率水平还与以下几个因素有关:


1 当社会上到处缺钱的时候,国债的利率就要上升,因为大家都没有钱,你给的利息不高,没人买

2 国家的信用状况, *** 的信用越差,大家都不信任他,借钱的利息就肯定要更高才行,这和我们生活中借钱是一码事,信用好的人借钱成本很低,差的人只能借高利贷了。


3 当股市大牛市来的时候,债券就成为没人理的投资品种了,当熊市来的时候,债券就成为了香馍馍,所以才会有一种投资策略叫“股债配比”,牛市多配置股票,熊市多配置债券。



四 现在是投资债券的好时机吗?


债券基金更好的买入时机是什么时候呢?经济过热开始步入衰退期,银行开始进入降息周期。


这里分为二个部分,在经济过热的时期,为了给经济降温,要收紧市场流动性,所以利率不断增加,那么债券的价格会越来越低,这个时候买入是更好的时机。


当经济降温到一定程度,这个过程反过来,为了 *** 经济,要给市场注入流动性,所以利率开始下降,大家都不存银行了,债券的价格开始上升。

网红经济学家任泽平在2017年6月份就发布了一篇文章,《我们可能站在新一轮债市牛市的前夜》,他认为,债券市场在经过连续三个季度的下跌之后,已经具备了很好的投资价值。现在市场的流动性越来越紧,所以未来债券的投资收益率会越来越高。


现在十年期国债利率3.68%,而长期以来它的利率水平大概在2.7%左右,现在之所以会涨起来,是因为金融去杠杆导致市场上的钱越来越紧张,而经济发展对资金的需求越来越大,所以吸引投资人购买债券只能是利率越来越高。


债券和股市的关系也是相反的,假设国债的无风险收益水平达到4%,那么人们对于股票的投资收益会要求更高,这叫做风险补偿,但股票的收益主要来自经营业绩的改善,这很难短时间做到,所以股票的价格会下跌。



那么具体怎么投资呢?我们可以买债券基金,这对于我们普通人来说是更好的投资方式,不要直接去买债券,因为其实它挺复杂的,而把这个工作交给专业的基金经理去做,只要给一点手续费就可以了。


而且更好购买纯债基金,因为纯债基金的资金大部分购买债券,持有股票的比例小于5%。如果股票比例过大,就起不到对冲风险的效果了,还不如直接买股票型基金。

具体如何选择债券基金?和选择其他基金的方式差不多,也是看基金的历史,老一点好,基金评级,基金经理的历史业绩,基金规模等。


从目前来看,债券市场走势不太明朗,不确定风险比较高,我的建议是现在暂时不适合投资债券型基金,先过一段时间再看看吧!希望我的回答能对你有所帮助,如果你喜欢我的回答就请加关注我,我会竭尽所能的来帮助您,我是千禧西红柿!